Thứ Ba, UBS đã nối lại phạm vi bảo hiểm đối với cổ phiếu của Allegiant Travel Company (NASDAQ: ALGT) với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 83,00 đô la. Công ty nhấn mạnh rằng báo cáo lãi lỗ của Allegiant đã chịu áp lực từ việc sử dụng máy bay thấp hơn và chi phí nhân sự tăng do sự chậm trễ trong việc giao máy bay Boeing MAX, cũng như tổn thất từ khu nghỉ dưỡng Sunseeker của mình. Những yếu tố này dự kiến sẽ được cải thiện trong năm tới.
Allegiant được dự đoán sẽ thấy việc sử dụng máy bay trong thời gian cao điểm trở lại mức tương tự như năm 2019, được củng cố bởi sự sẵn sàng của phi công tốt hơn. Điều này đặc biệt quan trọng đối với mô hình kinh doanh của Allegiant, vốn bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhu cầu giải trí theo mùa. Sự xuất hiện của máy bay MAX cũng sẽ cho phép công ty quản lý tốt hơn 30 triệu đô la chi phí nhân sự vượt mức mà họ đã phải chịu, có khả năng giảm chi phí trên mỗi dặm ghế khả dụng (CASM) từ 1,5-2,0% vào năm 2025.
Nhà phân tích cũng chỉ ra những cải tiến tiềm năng đối với công cụ đặt doanh thu của Allegiant, Navitaire, và các sáng kiến mới trong các dịch vụ khách hàng thân thiết và phí bảo hiểm là những yếu tố góp phần vào việc thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo tăng lên 5,48 đô la vào năm 2025 và 8,35 đô la vào năm 2026, tăng từ ước tính 0,91 đô la vào năm 2024.
Bất chấp những triển vọng tích cực này, UBS lưu ý rằng giá cổ phiếu hiện tại phản ánh bội số giá trên thu nhập (P/E) gấp 14 lần, cho thấy rằng thị trường đã định giá tiềm năng tăng trưởng thu nhập.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty Du lịch Allegiant đã giảm đáng kể cả lưu lượng hành khách và doanh thu dặm hành khách vào tháng 10 năm 2024, phần lớn là do tác động của các cơn bão Helene và Milton. Những gián đoạn thời tiết này đã dẫn đến gần 1.000 chuyến bay bị hủy từ cuối tháng 9 đến đầu tháng 1. Bất chấp những thách thức này, Allegiant đã báo cáo thu nhập hoạt động dương cho quý 3 năm 2024 và dự đoán tỷ suất lợi nhuận hoạt động của hãng hàng không quý 4 là khoảng 7%.
Goldman Sachs đã nối lại phạm vi bảo hiểm trên Allegiant, dự đoán lợi nhuận sẽ cải thiện đáng kể vào năm 2025, dựa trên việc cải thiện nhân sự thí điểm dự kiến và giảm gánh nặng tài chính từ hoạt động kinh doanh khách sạn Sunseeker của công ty.
Tuy nhiên, các phi công của Allegiant, đại diện bởi công đoàn Teamsters, đã bỏ phiếu ủng hộ một cuộc đình công để đàm phán về mức lương và điều kiện làm việc tốt hơn, điều này có khả năng ảnh hưởng đến việc giữ chân phi công và những cải thiện dự kiến trong việc sử dụng máy bay.
Những diễn biến gần đây này diễn ra khi Allegiant báo cáo doanh thu quý III giảm nhẹ xuống còn 562,2 triệu đô la, giảm từ 565,4 triệu đô la trong năm trước. Bất chấp những trường hợp này, các chương trình khách hàng thân thiết và các sáng kiến doanh thu phụ trợ của Allegiant đã tăng 20%, cho thấy khả năng phục hồi giữa những phát triển gần đây này. Công ty tiếp tục theo dõi xu hướng đặt phòng và sẽ cung cấp thông tin cập nhật khi cần thiết.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của UBS về Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,49 tỷ USD, với tỷ lệ P/E (đã điều chỉnh) là 213,72 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Tỷ lệ P/E cao này phù hợp với quan sát của UBS rằng thị trường đã định giá tăng trưởng thu nhập tiềm năng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng về triển vọng tài chính của Allegiant. Điều này tương ứng với dự báo của UBS về EPS được cải thiện vào năm 2025 và 2026. Hơn nữa, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 97,16%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược phục hồi của Allegiant.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Allegiant hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính của nó khi điều hướng những thách thức được đề cập trong báo cáo của UBS. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 2,50 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 22,23%, phản ánh áp lực hoạt động được thảo luận trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Allegiant Travel Company, cung cấp một góc nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.