UBS nâng xếp hạng cổ phiếu Unilever Indonesia, tăng mục tiêu lên 1.800 IDR

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của UBS, ông Permada Darmono đã nâng xếp hạng cổ phiếu Unilever Indonesia Tbk (UNVR:IJ) (OTC:UNLRF) từ ’Bán’ lên ’Trung lập’ và tăng mục tiêu giá lên 1.800,00 IDR, từ mức 1.300,00 IDR trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty tăng đáng kể, khoảng 12% sau thông báo kết quả kinh doanh quý một năm 2025.

Ông Darmono lưu ý rằng những nỗ lực của Unilever Indonesia nhằm cải thiện nền tảng kinh doanh đã mang lại kết quả tích cực. Các chiến lược của công ty, như hài hòa hóa giá kênh để tăng cường hệ thống phân phối cung ứng và giảm hàng tồn kho để đẩy nhanh việc giao hàng ra thị trường, đã phát huy hiệu quả. Điều này được chứng minh qua sự phục hồi đáng kể về lợi nhuận theo quý trong quý một năm 2025, khi lợi nhuận tăng gấp hơn hai lần.

Ngoài ra, chuyên gia phân tích cũng nhấn mạnh rằng sự sụt giảm thị phần của Unilever Indonesia đang chậm lại. Dữ liệu từ Nielsen cho thấy sự sụt giảm thị phần theo quý trong quý bốn năm 2024 là 160 điểm cơ bản về giá trị và 130 điểm cơ bản về khối lượng. Tuy nhiên, trong quý một năm 2025, mức sụt giảm đã chậm lại còn 50 điểm cơ bản về giá trị và 20 điểm cơ bản về khối lượng.

Biến động giá cổ phiếu của Unilever Indonesia cho thấy thị trường đã tính đến kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 3% về doanh thu từ năm 2025 đến 2034, phù hợp với dự báo của Unilever về tốc độ tăng trưởng ngành hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) của Indonesia ở mức 2-4% trong năm 2025. Hơn nữa, thị trường dự đoán biên lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) bền vững ở mức 15,8%, cải thiện 130 điểm cơ bản so với quý một năm 2025.

Ước tính riêng của UBS, dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu ngược (DCF), dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu cao hơn một chút ở mức 3,6% và biên EBIT bền vững ở mức 16,8%. Những dự báo này rất gần với mức giá thị trường hiện tại, cho thấy hiệu suất tài chính của Unilever Indonesia đang đi đúng hướng với kỳ vọng của nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.