Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của UBS đã đưa ra đánh giá về cổ phiếu Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC) với xếp hạng Mua, nâng mục tiêu giá lên 14,00 USD từ mức 12,50 USD trước đó. Các nhà phân tích nhấn mạnh vị thế của công ty như một nhà cung cấp dịch vụ đám mây thuần túy với mức độ tiếp xúc AI đáng kể, dự kiến sẽ tăng từ 17% tổng doanh thu năm 2024 lên hơn 40% vào năm 2027. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận ấn tượng 310% trong năm qua, mặc dù hiện tại đang cho thấy tình hình tài chính tổng thể yếu.
Các nhà phân tích dự báo sự phục hồi trong tăng trưởng đám mây công cộng của Kingsoft Cloud, dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu đạt 20% từ năm 2025 đến 2027. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với dịch vụ đám mây dựa trên AI, nhu cầu tăng cao từ hệ sinh thái của Xiaomi, và sự mở rộng liên tục của khách hàng bên thứ ba. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu đạt 14,67% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 1,1 tỷ USD.
Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng biên lợi nhuận hoạt động non-GAAP của Kingsoft Cloud sẽ thu hẹp khoản lỗ trước khi đạt được lợi nhuận vào năm 2027. Điều này được cho là nhờ vào tỷ trọng doanh thu AI cao hơn và hiệu quả chi phí nhờ quy mô. Các chỉ số hiện tại từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp đạt 17,12%, mặc dù công ty vẫn chưa có lãi với tỷ suất sinh lời trên tài sản và vốn chủ sở hữu âm.
Kingsoft Cloud hiện đang giao dịch ở mức 2,4 lần tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) ước tính năm 2025, thấp hơn mức trung bình gần đây và mức đỉnh lần lượt là 2,6 và 4,2 lần. Theo các nhà phân tích, định giá của công ty đã trở về mức trước thời điểm DeepSeek.
Triển vọng tích cực về cổ phiếu Kingsoft Cloud phản ánh tiềm năng hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng trong các lĩnh vực AI và đám mây, như UBS đã nhấn mạnh.
Trong các tin tức gần đây khác, Kingsoft Cloud Holdings Limited đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là -RMB0,08 (0,01 USD), tốt hơn so với dự đoán của các nhà phân tích là -RMB0,62. Tuy nhiên, doanh thu của công ty thấp hơn ước tính, đạt RMB1,97 tỷ (271,5 triệu USD) so với mức kỳ vọng RMB2,03 tỷ. Doanh thu tăng 10,9% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 11,7% so với quý trước. Doanh thu dịch vụ đám mây công cộng tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với trí tuệ nhân tạo. Ngược lại, doanh thu đám mây doanh nghiệp tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 25% so với quý trước do các yếu tố theo mùa. Ông Thomas Chong, nhà phân tích của Jefferies, đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cho Kingsoft Cloud xuống còn 16 USD từ 18 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn việc công ty đang khám phá chiến lược các mô hình kinh doanh và tác động tiềm tàng đến biên lợi nhuận gộp. Ngoài ra, Kingsoft Cloud đã thông báo thay đổi trong hội đồng quản trị, với một giám đốc không điều hành từ chức và một người mới được bổ nhiệm, mặc dù không tiết lộ thêm chi tiết. Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp AI và bày tỏ sự tự tin vào khả năng thích ứng chiến lược của họ trong bối cảnh thay đổi thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.