UBS nâng cổ phiếu Option Care Health lên mức mua, tăng giá mục tiêu

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích AJ Rice của UBS đã nâng cấp cổ phiếu Option Care Health (NASDAQ:OPCH) từ Trung lập lên Mua, đồng thời tăng giá mục tiêu lên 40,00 USD từ mức 38,00 USD trước đó. Việc nâng cấp này phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ, với cổ phiếu thể hiện đà tăng ấn tượng, tăng hơn 33% trong sáu tháng qua. Việc nâng cấp này được thúc đẩy bởi kết quả quý đầu tiên của công ty, cho thấy đà tăng thu nhập mạnh mẽ mặc dù chịu tác động 5 triệu USD từ STELARA, một loại thuốc được sử dụng trong các phương pháp điều trị mà Option Care Health cung cấp.

Ông Rice lưu ý rằng tác động từ STELARA ít đáng kể hơn dự kiến nhờ vào các biện pháp quản lý hàng tồn kho được thực hiện bởi công ty. Ban lãnh đạo của Option Care Health dự đoán rằng STELARA sẽ gây ra áp lực lợi nhuận gộp 20 triệu USD mỗi quý trong phần còn lại của năm, tổng cộng tác động từ 60-70 triệu USD cho cả năm.

Nhìn về phía trước đến năm 2026, nhà phân tích kỳ vọng STELARA sẽ được tích hợp hoàn toàn vào thu nhập của Option Care Health, điều này sẽ cho phép công ty quay trở lại mức tăng trưởng EBITDA điều chỉnh hai con số thấp. Ông Rice cũng chỉ ra tiềm năng dài hạn của công ty khi nó có thể hưởng lợi từ sự chuyển dịch trong chăm sóc sức khỏe từ môi trường tổ chức sang chăm sóc tại nhà, điều này có thể làm tăng khối lượng nhờ vào các Tổ chức Chăm sóc Quản lý (MCO) triển khai các chương trình chuyển hướng địa điểm chăm sóc.

Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Option Care Health, với đòn bẩy ròng khoảng 2 lần EBITDA, và khả năng tạo ra dòng tiền tự do, đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho các thương vụ mua lại bổ sung tiềm năng trong một ngành công nghiệp phân mảnh cao. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 5,04 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 27,24 lần, phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, ủng hộ quan điểm của ông Rice về một điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Khám phá phân tích định giá đầy đủ và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ có sẵn với gói đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích của UBS kết luận rằng khi các nhà đầu tư bắt đầu nhận ra quỹ đạo thu nhập của doanh nghiệp, được thúc đẩy bởi sự chuyển dịch sang chăm sóc tại nhà và đường ống thuốc truyền đang phát triển, định giá của Option Care Health dự kiến sẽ phù hợp hơn với mức trung bình lịch sử của nó. Ngoài ra, có cơ hội cho công ty giành thị phần khi các đối thủ cạnh tranh như CVS/Coram rút khỏi lĩnh vực truyền dịch cấp tính.

Trong các tin tức gần đây khác, Option Care Health đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,40 USD, vượt qua mức dự báo 0,33 USD, và báo cáo doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 1,32 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của công ty đã trải qua sự sụt giảm, có thể do điều kiện thị trường không được nêu chi tiết trong báo cáo thu nhập. Ngoài ra, Option Care Health đã mở ba phòng khám truyền dịch mới và mở rộng khả năng công nghệ, cho thấy nỗ lực tăng trưởng liên tục. Công ty cũng đã tích cực trong các quan hệ đối tác chiến lược và mua lại để hỗ trợ phát triển trong tương lai. Các nhà phân tích từ các công ty như JPMorgan và Deutsche Bank đã tham gia vào các cuộc thảo luận với công ty về các tác động tiềm ẩn của thuế quan và các yếu tố kinh tế khác. Option Care Health vẫn lạc quan về doanh thu năm 2025, dự kiến từ 5,4 tỷ USD đến 5,6 tỷ USD, với EPS điều chỉnh từ 1,61 USD đến 1,70 USD. Công ty cũng đang tập trung vào tăng trưởng trong các liệu pháp cấp tính và mãn tính, bên cạnh việc khám phá các thương vụ sáp nhập và mua lại chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.