Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của UBS, ông Steven Fisher đã nâng cấp cổ phiếu Caterpillar (NYSE:CAT) từ Bán lên Trung lập và tăng mục tiêu giá lên 357 USD từ mức 272 USD trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho CAT hiện dao động từ 272 USD đến 425 USD, với cổ phiếu giao dịch gần mức 350 USD. Mặc dù có động lực tích cực gần đây, 13 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một loạt các cuộc thảo luận thương mại với Trung Quốc đã mang lại kết quả tốt hơn dự kiến, giảm bớt một số rủi ro đối với thu nhập và hệ số cổ phiếu đã được dự đoán trước đó.
Ông Fisher lưu ý rằng sau các thông báo về thuế quan vào ngày 2 tháng 4, đã có kỳ vọng về sự sụt giảm đáng kể trong thu nhập của ngành máy móc cho năm 2025, với dự báo giảm 20-40% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, những diễn biến gần đây trong chính sách thương mại và luật thuế tiềm năng đã dẫn đến triển vọng lạc quan hơn, với mức giảm thu nhập dự kiến của Caterpillar hiện được điều chỉnh xuống 15-20% cho năm 2025. Công ty, hiện được định giá 164,5 tỷ USD, duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 17x và đã chứng minh sự ổn định tài chính bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp.
Nhà phân tích cũng đề cập rằng ngành xây dựng phi dân cư của Mỹ dự kiến sẽ tăng trưởng 4% vào năm 2025, phục hồi từ mức tăng trưởng bằng không trước đó. Điều này được hỗ trợ bởi sự tăng giá dầu gần đây 4% kể từ khi có thông báo về thuế quan, điều này có thể giúp doanh số bán máy xây dựng của Caterpillar tại Bắc Mỹ tăng 3-4% trong nửa cuối năm 2026, phục hồi từ mức sụt giảm trước đó.
Ngoài ra, UBS hiện dự đoán mức giảm biên lợi nhuận nhỏ hơn cho Caterpillar vào năm 2025, dự báo giảm 240 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước thay vì mức 390 điểm cơ bản được ước tính trước đó. Mặc dù vậy, ông Fisher vẫn thận trọng, viện dẫn khả năng biến động của dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới và sự tăng vọt gần đây của giá cổ phiếu.
Ông Fisher kết luận bằng cách nhấn mạnh những rủi ro và cơ hội phía trước đối với Caterpillar. Mặc dù có khả năng cổ phiếu có thể giao dịch thấp hơn sau khi có dữ liệu yếu hơn, nhưng cũng có tiềm năng cho động lực tích cực tiếp tục nếu đạt được thêm các thỏa thuận thương mại hoặc nếu luật thuế kích thích được ban hành. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó, với điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT". Người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của Caterpillar trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Caterpillar Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ mức thiếu hụt nhẹ cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dự báo doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 4,25 USD, thấp hơn mức dự kiến 4,35 USD, trong khi doanh thu đạt 14,25 tỷ USD, thấp hơn mức dự báo 14,58 tỷ USD. Kết quả hoạt động này đi kèm với sự sụt giảm 10% về doanh số và doanh thu so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, các nhà phân tích của Baird đã nâng cấp cổ phiếu Caterpillar từ Trung lập lên Vượt trội, nâng mục tiêu giá lên 395 USD, phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất của công ty. DA Davidson cũng nâng mục tiêu giá cho Caterpillar lên 331 USD, duy trì quan điểm Trung lập, đồng thời ghi nhận nỗ lực của công ty trong việc bù đắp tác động của thuế quan. Oppenheimer nâng cấp cổ phiếu Caterpillar lên Vượt trội với mục tiêu giá 395 USD, trích dẫn nhu cầu mạnh mẽ và độ bền của biên lợi nhuận. Những diễn biến này phản ánh quan điểm hỗn hợp nhưng thận trọng lạc quan từ các nhà phân tích về triển vọng tương lai của Caterpillar giữa những bất ổn kinh tế đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.