UBS nâng cấp cổ phiếu Repsol về tỷ suất lợi nhuận tinh chế và triển vọng Repsolacro

Vào thứ Năm, UBS đã nâng cấp cổ phiếu Repsol SA từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 13,00 EUR, tăng từ mức trước đó là 11,50 EUR. Theo công ty, việc nâng cấp phản ánh triển vọng tích cực của UBS về triển vọng của công ty cho năm 2025, một quan điểm vẫn chưa được định giá vào cổ phiếu. Điều này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá Repsol, với hai nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.

Cổ phiếu của Repsol đã giảm 12% trong sáu tháng qua, một xu hướng phù hợp với lĩnh vực tổng thể. Mặc dù giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 6,8x và duy trì lịch sử cổ tức vững chắc trong 34 năm liên tiếp, Repsolock đã cho thấy sự biến động giá tương đối thấp.

UBS nhìn thấy một bước ngoặt cho công ty, được thúc đẩy bởi sự phục hồi trong tỷ suất lợi nhuận tinh chế, đây là yếu tố quan trọng đối với hiệu suất cổ phiếu của Repsol. Công ty dự đoán một sự cân bằng thuận lợi hơn vào năm 2025 do Repsol Repsol thông báo về việc đóng cửa nhà máy lọc dầu hơn nữa và trì hoãn dự án.

Ngoài ra, UBS kỳ vọng giá dầu ổn định và giá khí đốt của Mỹ tăng, điều này có thể dẫn đến thu nhập và Repsol lợi nhuận cổ phiếu cao hơn dự kiến cho Repsol. Công ty đã đưa Repsol dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 cho Repsol lên 17%, đặt ước tính cao hơn 8% so với tRepsolsensus. Khoảng cách này có thể mở rộng lên gần 20% nếu giá khí đốt cao hơn, như được chỉ ra bởi đường cong kỳ hạn hiện tại, trở thành hiện thực.

Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh khả năng rủi ro tăng giá đối với sự đồng thuận về thu nhập và lợi nhuận của cổ đông của Repsol. Sự Repsol tích cực này của UBS cho thấy công ty tin rằng Repsol có vị trí tốt để hưởng lợi từ động lực ngành hiện tại và các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến lĩnh vực năng lượng.

Trong một tin tức gần đây khác, Repsol SA đã báo cáo kết quả quý 3 của mình, tiết lộ một giai đoạn điều chỉnh chiến lược và khả năng phục hồi tài chính bất chấp những thách thức đáng chú ý. Thu nhập điều chỉnh của công ty trong quý là 558 triệu euro Repsol giảm 49% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận lọc dầu thấp hơn và gián đoạn sản xuất ở Libya. Tuy nhiên, dòng tiền từ hoạt động của Repsol đã được cải thiện, đạt 1,5 tỷ euro.

Nợ ròng tăng lên 5,5 euro biRepsol do trả cổ tức và mua lại cổ phiếu. Tỷ suất lợi nhuận lọc dầu của công ty trung bình là 4 USD/thùng, giảm đáng kể so với 13,6 USD của năm trước. Bộ phận Carbon thấp báo cáo khoản lỗ 7 triệu euro do giá điện thấp hơn ở Tây Ban Nha, trong khi công suất tái tạo đạt 3,2 gigawatt, với mục tiêu 4 gigawatt vào cuối năm.

Repsol có kế hoạch thực hiện các điều chỉnh chiến lược ở Bắc Mỹ và Brazil và khoan 15 giếng ở Libya. Triển vọng cập nhật năm 2024 của công ty dự kiến sản lượng ở mức thấp hơn từ 570.000 đến 600.000 thùng mỗi ngày, với dòng tiền từ hoạt động được điều chỉnh giảm xuống còn 6 tỷ euro. Đây là những diễn biến gần đây làm nổi bật trọng tâm chiến lược của Repsol trong bối cảnh những thách thức.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.