Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Năm, UBS đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Cogent Communications (NASDAQ: CCOI) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là $ 102.00. Công ty dự đoán rằng Cogent sẽ sớm gặt hái được những lợi ích từ việc mua lại tài sản hữu tuyến của Sprint trước đó từ T-Mobile, được hoàn thành vào giữa năm 2023.
Việc mua lại, đã biến một tài sản đốt tiền mặt được mua với giá 1 đô la thành một doanh nghiệp bước sóng đang phát triển và có lợi nhuận, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào vị trí thị trường của Cogent.
Nhà phân tích từ UBS lưu ý rằng mặc dù quy mô kinh doanh đã chậm hơn vào năm 2024, nhưng hiệu suất sẽ tăng lên vào năm 2025 và hơn thế nữa khi các nỗ lực cấu hình lại mạng được hoàn tất.
Mặc dù dự đoán mục tiêu doanh thu làn sóng năm 2028 của ban lãnh đạo sẽ giảm do rủi ro thực hiện, UBS vẫn dự báo EBITDA trên 500 triệu USD cho Cogent vào năm 2028. Con số này phù hợp với mục tiêu của ban lãnh đạo và vượt ước tính hiện tại là 464 triệu USD, dự kiến khoảng 345 triệu USD vào năm 2024.
Quỹ đạo tăng trưởng của Cogent được coi là hấp dẫn, với doanh thu 8% và tốc độ tăng trưởng kép EBITDA hàng năm trên 40%, không bao gồm các khoản bồi hoàn của T-Mobile.
Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi việc mở rộng các dịch vụ Cogent kế thừa, ổn định tổn thất Sprint và tăng trưởng sóng lợi nhuận cao. Phân tích của công ty cho thấy Cogent đang tạo ra một doanh nghiệp tăng trưởng lợi nhuận từ cơ sở tài sản chi phí thấp.
Hơn nữa, tiềm năng kiếm tiền từ trung tâm dữ liệu và tài sản IPv4 được nhấn mạnh là cơ hội để Cogent giảm đòn bẩy và duy trì tăng trưởng cổ tức. Nhà phân tích của UBS tin rằng những động thái chiến lược này định vị Cogent Communications thuận lợi cho hiệu quả tài chính trong tương lai và lợi nhuận của cổ đông.
Trong một tin tức khác gần đây, Cogent Communications Holdings, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp cho quý III/2024. Công ty nhấn mạnh tổng doanh thu là 257,2 triệu đô la và EBITDA tăng lên 60,9 triệu đô la.
Mặc dù doanh thu giảm do giảm kết nối ngoài mạng có lợi nhuận thấp và giảm thỏa thuận dịch vụ thương mại T-Mobile, Cogent đã tiết kiệm đáng kể chi phí từ việc mua lại Sprint Global Markets và trải qua sự gia tăng bước sóng và doanh thu cho thuê IPv4. Cổ tức hàng quý của công ty cũng tiếp tục xu hướng tăng liên tiếp, tăng lên 0,995 USD/cổ phiếu.
Trong số những phát triển gần đây, Cogent dự đoán biên EBITDA đã điều chỉnh sẽ mở rộng hàng năm khoảng 100 điểm cơ bản. Công ty cũng có kế hoạch bổ sung hơn 100 trung tâm dữ liệu trung lập với nhà mạng hàng năm trong vài năm tới, tập trung vào việc phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong các tòa nhà văn phòng nhiều người thuê Bắc Mỹ và mở rộng các dịch vụ có lợi nhuận cho khách hàng doanh nghiệp lớn.
Tuy nhiên, những thách thức vẫn tồn tại. Cogent báo cáo doanh thu kinh doanh doanh nghiệp giảm 18,2% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu thuần giảm 14,8%.
Bất chấp những thất bại này, công ty vẫn lạc quan, trích dẫn nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với các cơ sở trung tâm dữ liệu và quan tâm đến các hợp đồng thuê dài hạn. Các giao dịch liên quan đến cho thuê hoặc bán trung tâm dữ liệu dự kiến trước tháng 6/2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng lạc quan của UBS về Cogent Communications (NASDAQ: CCOI). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,73 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực viễn thông. Tăng trưởng doanh thu của Cogent là 24,03% trong mười hai tháng qua phù hợp với dự báo của UBS về một quỹ đạo tăng trưởng hấp dẫn.
InvestingPro Tips nêu bật hiệu suất cổ tức nhất quán của Cogent, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi này hỗ trợ quan điểm của UBS về tiềm năng tăng trưởng cổ tức bền vững của công ty. Ngoài ra, tài sản lưu động của Cogent vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy sự ổn định tài chính, điều này có thể rất quan trọng khi công ty tích hợp việc mua lại tài sản hữu tuyến Sprint.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Cogent đang giao dịch ở bội số định giá cao, bao gồm hệ số P/E là 95,05. Mức định giá cao này cho thấy thị trường đã định giá một số kỳ vọng tăng trưởng mà UBS đưa ra.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Cogent Communications, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.