UBS hạ mục tiêu giá cổ phiếu KinderCare xuống 10 USD do lo ngại về tỷ lệ ghi danh

Investing.com - UBS đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC) xuống 10,00 USD từ mức 11,00 USD vào hôm thứ Sáu, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc trẻ em này. Động thái này diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu KLC đã giảm hơn 77% trong năm qua, với mức giảm đặc biệt mạnh là 43% trong sáu tháng gần đây, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Ngân hàng đầu tư này đã đề cập đến những lo ngại về xu hướng ghi danh của KinderCare, mà họ dự đoán sẽ vẫn là trọng tâm chính của các nhà đầu tư ngoài kết quả quý ba sắp tới, dự kiến công bố vào ngày 19 tháng 11. UBS cho biết mặc dù các ước tính của Phố Wall cho quý 3 có vẻ khả thi mà không cần cải thiện đáng kể về tỷ lệ ghi danh, nhưng có thể có rủi ro trong hướng dẫn EBITDA quý 4 dựa trên tính thời vụ điển hình. Hiện tại, công ty tạo ra 153 triệu USD EBITDA trên doanh thu 2,69 tỷ USD.

UBS đã bắt đầu cắt giảm kỳ vọng năm 2026 đối với KinderCare do dự đoán tình trạng ghi danh yếu kéo dài vào đầu năm, cùng với dự báo biên lợi nhuận thận trọng hơn. Mặc dù có những lo ngại này, công ty vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu.

Ngân hàng lưu ý rằng định giá hiện tại của KinderCare khoảng 5 lần EBITDA trong mười hai tháng tới dường như bị định giá thấp đối với một doanh nghiệp có tính chất như vậy. Tuy nhiên, UBS thừa nhận rằng nếu không có niềm tin vào việc điều chỉnh tăng ước tính, con đường để nhận ra giá trị nội tại này "vẫn còn mờ mịt hơn". Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý, với 12 thông tin độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký, bao gồm các chỉ số về khả năng sinh lời chi tiết và dự báo tăng trưởng.

KinderCare Learning Companies điều hành các trung tâm chăm sóc trẻ em trên khắp Hoa Kỳ, cung cấp dịch vụ giáo dục và chăm sóc mầm non. Điểm sức khỏe tài chính của công ty được InvestingPro đánh giá là "KHÁ", với các nhà phân tích kỳ vọng sẽ trở lại có lãi trong năm nay bất chấp những thách thức hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, KinderCare Learning Companies đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,22 USD, thấp hơn so với dự báo 0,26 USD. Doanh thu của công ty cũng không đạt kỳ vọng, đạt 700 triệu USD so với mức dự kiến 705,72 triệu USD. Những kết quả tài chính này đã trở thành tâm điểm chú ý của cả nhà đầu tư và nhà phân tích. Sau báo cáo thu nhập, BMO Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho KinderCare từ 18,00 USD xuống 12,00 USD, duy trì xếp hạng Vượt Trội mặc dù công ty không đạt kỳ vọng về EBITDA điều chỉnh.

BMO Capital cho rằng sự điều chỉnh này là do tỷ lệ lấp đầy thấp hơn đã ảnh hưởng đến số liệu ghi danh. Ngoài ra, Barclays đã hạ xếp hạng KinderCare từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung Lập, viện dẫn kết quả quý hai đáng thất vọng và giảm mục tiêu giá xuống 9,00 USD từ 20,00 USD. Việc hạ xếp hạng phản ánh những thách thức liên tục mà KinderCare phải đối mặt trong việc duy trì mức độ ghi danh. Những diễn biến này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đang theo dõi hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.