UBS giảm mục tiêu giá Korn Ferry xuống 74 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích của UBS, ông Joshua Chan, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Korn Ferry (NYSE:KFY), một công ty tư vấn tổ chức toàn cầu, xuống còn 74,00 USD từ mức 75,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra khi Korn Ferry, hiện đang giao dịch ở mức 14,38 lần thu nhập với tỷ suất cổ tức 2,85% và tạo ra doanh thu 2,71 tỷ USD, đang tiến gần đến báo cáo quý tài chính thứ tư (FQ4), với những dấu hiệu cho thấy khả năng tăng trưởng hữu cơ có thể chậm lại trong giai đoạn này.

Ông Chan lưu ý rằng dự báo hiện tại về mảng Tìm kiếm Điều hành tại Bắc Mỹ cho thấy dấu hiệu tăng trưởng chậm lại nhẹ trong FQ4. Ngoài ra, các dữ liệu khác cũng cho thấy sự tự tin của các doanh nghiệp lớn vẫn tiếp tục ở mức thấp. Các cuộc trao đổi với một đối thủ cạnh tranh tư nhân cũng cho thấy xu hướng chậm lại kéo dài đến tháng Năm, phù hợp với sự sụt giảm gần đây trong danh sách việc làm tổng thể tại Hoa Kỳ. Theo phân tích của InvestingPro, công ty có vẻ bị định giá thấp một chút, với thêm nhiều thông tin chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một trong 1.400+ phân tích công ty chi tiết dành cho người đăng ký.

Mặc dù môi trường trì trệ, ông Chan tin rằng kỳ vọng đồng thuận ngắn hạn đối với Korn Ferry được điều chỉnh khá hợp lý. Dự báo của UBS về EBITDA và EPS trong FQ4 phù hợp với sự đồng thuận, và kỳ vọng cho quý tài chính đầu tiên (FQ1) được coi là hợp lý, mặc dù có khả năng ban lãnh đạo có thể chọn đưa ra hướng dẫn thận trọng hơn.

Khi Korn Ferry chuẩn bị công bố kết quả FQ4, chuyên gia phân tích dự đoán một giọng điệu trầm lắng trong quá trình báo cáo nhưng cho rằng cân bằng rủi ro/lợi nhuận là trung lập trước thời điểm công bố. Bản cập nhật này xuất hiện khi các nhà đầu tư và chuyên gia phân tích đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số hiệu suất của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Korn Ferry đã báo cáo kết quả tài chính cho quý ba của năm tài chính 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,19 USD, vượt mức dự báo 1,13 USD, và doanh thu đạt 676,5 triệu USD, vượt mức dự kiến 650,45 triệu USD. Các sáng kiến chiến lược của Korn Ferry, tập trung vào AI và giải pháp kỹ thuật số, đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ này, với mức tăng 13% so với cùng kỳ năm trước về EBITDA điều chỉnh. Nhìn về phía trước, công ty dự kiến doanh thu phí quý bốn sẽ từ 680 triệu USD đến 700 triệu USD, với biên EBITDA điều chỉnh từ 16,8% đến 17%. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Korn Ferry, với mục tiêu giá 84 USD, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Các nhà phân tích từ Truist lạc quan về định giá của Korn Ferry, lưu ý rằng nó giao dịch ở mức hấp dẫn 7,2 lần giá trị doanh nghiệp so với ước tính thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ năm 2025 (EV/EBITDA). Sự tập trung chiến lược của Korn Ferry vào việc củng cố tài sản trí tuệ được kỳ vọng sẽ mở ra cơ hội bán hàng mới và tạo điều kiện mở rộng biên lợi nhuận trong các quý tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.