UBS duy trì đánh giá cổ phiếu Buckle trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng khiêm tốn

Investing.com - UBS đã tái khẳng định đánh giá Trung lập và mức giá mục tiêu 40,00 USD đối với Buckle, Inc. (NYSE:BKE) vào hôm thứ Tư, viện dẫn tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận hạn chế mặc dù nhà bán lẻ này có nền tảng kinh doanh vững chắc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 59% và giao dịch với hệ số P/E là 11,3 lần.

Công ty đầu tư này đã ghi nhận "chiến lược vững chắc của Buckle nhằm thúc đẩy tăng trưởng doanh số dài hạn, duy trì biên lợi nhuận EBIT cao và mang lại lợi nhuận tiền mặt cho cổ đông", đồng thời lưu ý các cơ hội gia tăng thị phần trong ngành Bán lẻ Chuyên dụng tại Hoa Kỳ.

UBS cho biết các cuộc họp gần đây với ban lãnh đạo của Buckle đã cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về cách công ty đang vượt qua các thách thức kinh tế vĩ mô và áp lực từ thuế quan đã ảnh hưởng đến ngành bán lẻ.

Mặc dù có những yếu tố tích cực này, UBS bày tỏ lo ngại về áp lực biên lợi nhuận và thu nhập trong ngắn hạn mà nhà bán lẻ này đang đối mặt, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Buckle sẽ chỉ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 4% trong bốn năm sau năm tài chính 2025.

Triển vọng tăng trưởng khiêm tốn này đã khiến UBS kết luận rằng Buckle khó có thể trải qua sự mở rộng đáng kể về hệ số giá trên thu nhập, và cho rằng "có nhiều cơ hội hấp dẫn hơn trong danh mục các công ty ngành hàng mềm mà chúng tôi theo dõi."

Trong các tin tức gần đây khác, Buckle Inc. đã báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên của năm tài chính 2025, vượt qua kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,70 USD, so với mức dự báo 0,66 USD. Doanh thu của công ty tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 272,1 triệu USD, với mức tăng đáng chú ý về lợi nhuận ròng lên 35,2 triệu USD. Kết quả tích cực này được thúc đẩy bởi động lực mạnh mẽ trong phân khúc kinh doanh dành cho phụ nữ, mặc dù doanh số bán hàng cho nam giới có sự sụt giảm nhẹ. Ngoài ra, Buckle đã công bố mức tăng 7,2% trong doanh số bán hàng tại các cửa hàng có thể so sánh được trong tháng 5 năm 2025, với doanh số bán hàng ròng trong tháng tăng lên 88,4 triệu USD. Công ty cũng đã công bố cổ tức quý là 0,35 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được trả cho các cổ đông có tên trong sổ đăng ký vào ngày 15 tháng 7 năm 2025. UBS đã duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu của Buckle, với mức giá mục tiêu là 40 USD, viện dẫn lo ngại về chi phí hoạt động tăng và các thách thức tiềm ẩn từ thuế quan. Mặc dù có những thách thức này, Buckle tiếp tục tập trung vào việc mở rộng các sản phẩm nhãn hiệu riêng và tăng cường sự hiện diện bán lẻ thông qua việc mở cửa hàng mới và cải tạo cửa hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.