Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Tư, UBS tái khẳng định xếp hạng Bán đối với Columbia Sportswear (NASDAQ: COLM), duy trì mục tiêu giá 60,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Các nhà phân tích của UBS đã trích dẫn một số thách thức đang diễn ra đối với công ty may mặc ngoài trời, bao gồm cạnh tranh gia tăng và giảm chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) liên tục. Những yếu tố này đã góp phần khiến tỷ suất lợi nhuận quý IV của Columbia Sportswear không đạt kỳ vọng và hướng dẫn năm tài chính 2025 kém mạnh mẽ hơn dự kiến.
Các nhà phân tích tại UBS tin rằng những vấn đề này có thể sẽ tồn tại trong thời gian tới, dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Columbia Sportswear có thể không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường. Do đó, họ dự đoán rằng tâm lý nhà đầu tư đối với công ty có thể xấu đi. UBS dự báo tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 7% trong EPS cho Columbia Sportswear trong năm năm tới, điều mà họ cho rằng hỗ trợ tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 13 lần. Công ty hiện giao dịch ở mức P/E là 22,44 lần, với các nhà phân tích dự báo EPS là 4,11 đô la cho năm tài chính 2024. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó. Người đăng ký có thể truy cập thêm 6 ProTips và chỉ số định giá toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.
Phân tích của nhóm UBS cho thấy mục tiêu giá 60 đô la thể hiện khả năng giảm 30% so với giá cổ phiếu hiện tại. Đánh giá của họ cho thấy sự sai lệch trong cán cân rủi ro-phần thưởng, với khả năng giảm giá lớn hơn tiềm năng tăng gần hai trên một.
Việc tái khẳng định xếp hạng Bán và mục tiêu giá của UBS theo sau các tiết lộ tài chính mới nhất của Columbia Sportswear. Công ty, được biết đến với danh mục các thương hiệu ngoài trời, đã và đang điều hướng một môi trường bán lẻ đầy thách thức được đánh dấu bởi sự cạnh tranh gay gắt và áp lực về lợi nhuận. Triển vọng do UBS đưa ra phản ánh lập trường thận trọng về khả năng vượt qua những rào cản này của công ty trong ngắn hạn và trung hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, Columbia Sportswear Company đã báo cáo thu nhập quý IV thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, cùng với dự báo đáng thất vọng cho năm tới. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý IV của nhà sản xuất quần áo ngoài trời là 1,80 đô la, thấp hơn mức đồng thuận của nhà phân tích là 1,86 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý ở mức 1,1 tỷ USD, cao hơn một chút so với ước tính 1,07 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong cả năm 2025, Columbia Sportswear dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 3,80 đến 4,15 đô la, thấp hơn đáng kể so với 4,35 đô la mà các nhà phân tích dự kiến. Doanh thu dự kiến của công ty dao động từ 3,40 tỷ USD đến 3,47 tỷ USD, cũng thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,48 tỷ USD. Những phát triển gần đây này cho thấy những thách thức tiềm ẩn đối với công ty.
Bất chấp hướng dẫn đáng thất vọng, Columbia Sportswear đã báo cáo một số diễn biến tích cực trong quý IV, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp tăng 50 điểm cơ bản lên 51,1% và tăng 21% thu nhập hoạt động lên 137,3 triệu đô la. Công ty kết thúc quý với 815,5 triệu đô la tiền mặt và không có khoản vay, trong khi mức tồn kho giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 690,5 triệu đô la.
Nhìn vào quý đầu tiên của năm 2025, Columbia Sportswear dự đoán doanh thu giảm 1-3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 749-764 triệu đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến từ 0,62 đến 0,70 đô la. Triển vọng này nhấn mạnh những nỗ lực không ngừng của công ty để thu hút người tiêu dùng trẻ tuổi thông qua chiến lược tăng trưởng "ACCELERATE" mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.