UBS duy trì Bán cổ phiếu Severn Trent với lý do tăng giá hạn chế ở mức định giá hiện tại

Vào thứ Sáu, nhà phân tích của UBS duy trì xếp hạng Bán đối với Severn Trent Plc. (SVT:LN) (OTC: SVTRF), với mục tiêu giá được đặt ở mức 23,90 bảng Anh. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 32,7, phản ánh mức định giá cao phù hợp với lập trường thận trọng của nhà phân tích. Freshney thừa nhận những thành tựu nhất quán của công ty, bao gồm việc được theo dõi nhanh chóng trong việc kiểm soát giá năm 2019, nhận được giải thưởng Green Recovery Spend vào năm 2021 và hiện đang gần như đánh giá cho giai đoạn kiểm soát giá năm 2024 kéo dài từ năm 2026-2030.

Bất chấp những thành công này, nhà phân tích của UBS tin rằng giá cổ phiếu của Severn Trent đã phản ánh những điều tích cực này, vì nó giao dịch ở mức cao hơn khoảng 15% so với Cơ sở tài sản quy định (RAB) tháng 3 năm 2026.

Nhà phân tích chỉ ra rằng những lợi ích dự kiến được bao gồm trong giá cổ phiếu hiện tại. Phân tích của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao so với Giá trị hợp lý của nó. Mặc dù công ty tự hào có thành tích ấn tượng trong 33 năm trong việc duy trì các khoản thanh toán cổ tức, nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý gánh nặng nợ đáng kể của công ty, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 4,85.

Hơn nữa, UBS đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Severn Trent từ năm 2026 đến năm 2028 lên 49-20%. Bản sửa đổi này dựa trên lợi ích dự kiến từ tỷ lệ chảy Giá trị vốn quy định (RCV) cao hơn khoảng 30 điểm cơ bản, phục hồi Khuyến khích Phân phối Kết quả (ODI) và tăng trưởng RAB. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý rằng sự gia tăng dự báo EPS chủ yếu là do cơ sở tài sản của công ty và không nhất thiết cho thấy sự gia tăng giá trị.

Yêu cầu gần đây của Severn Trent về việc xem xét lại trong giai đoạn kiểm soát giá sắp tới cho thấy cách tiếp cận chủ động của công ty đối với quản lý quy định.

Nhận xét của nhà phân tích cho thấy rằng trong khi hiệu suất hoạt động của Severn Trent rất mạnh mẽ, với mức tăng trưởng doanh thu 5,42% trong mười hai tháng qua, giá cổ phiếu hiện tại có thể đã giải thích cho các lợi thế pháp lý được dự đoán.

Do đó, các nhà đầu tư có thể đã định giá những thành tựu gần đây của công ty và kết quả pháp lý dự kiến. Để biết thông tin chi tiết sâu hơn về định giá của Severn Trent và 8 Mẹo chuyên môn độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Severn Trent, một công ty tiện ích nước có trụ sở tại Vương quốc Anh, đã trải qua những thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu của mình. Công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, Jefferies, đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Nắm giữ, điều chỉnh mục tiêu giá lên 2,83 bảng Anh từ 2,88 bảng Anh, dựa trên định giá hiện tại của công ty.

Định giá này được hỗ trợ bởi hiệu suất mạnh mẽ của Severn Trent về Ưu đãi Phân phối Kết quả (ODI), các cơ chế trong ngành nước của Vương quốc Anh thưởng hoặc phạt các công ty về hiệu suất của họ. Quyết định huy động 1 tỷ bảng Anh, tương đương 20% vốn hóa thị trường, vốn chủ sở hữu của công ty vào năm ngoái đã cung cấp những hiểu biết rõ ràng về tình hình tài chính và chính sách cổ tức của Severn Trent, theo Jefferies.

Mặt khác, Citi, một công ty ngân hàng toàn cầu khác, đã điều chỉnh xếp hạng đối với Severn Trent, chuyển từ lập trường "Bán" sang "Trung lập". Công ty cũng tăng mục tiêu giá của công ty nước lên 24,67 bảng Anh, tăng từ 22,83 bảng Anh. Sự điều chỉnh được đưa ra khi Citi thừa nhận sức khỏe tài chính được cải thiện của Severn Trent và hiệu suất ổn định trong ODI. Bất chấp việc nâng cấp, Citi chỉ ra rằng cổ phiếu của Severn Trent đang giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với cơ sở tài sản quy định (RAB) khi được đo lường so với các công ty cùng ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.