Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Tư, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên LG Uplus Corp (032640: KS), chỉ định cổ phiếu xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 11.000 KRW. Xếp hạng mới tính đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) thấp hơn của công ty và khả năng hiển thị hạn chế của các sáng kiến trí tuệ nhân tạo (AI) so với các đối thủ cạnh tranh.
LG Uplus đã và đang tích cực đẩy mạnh vào công nghệ AI, nhưng theo UBS, công ty vẫn chưa cho thấy kết quả có ý nghĩa, đặc biệt là khi so sánh với nền tảng AI ’A.I.Dor’ của SK Telecom hay sự hợp tác của KT với Microsoft. Cổ phiếu của công ty viễn thông hiện đang giao dịch ở mức ước tính gấp 2,8 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2026 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), mà UBS tin rằng đây là một định giá hợp lý do ROE thấp của LG Uplus và không có chất xúc tác AI đáng kể.
UBS đã chỉ ra những lợi ích tiềm năng cho LG Uplus, điều này có thể bắt nguồn từ việc tiết lộ chi tiết hơn về việc mua lại cổ phiếu trong tương lai. Việc mua lại có thể đạt tới 20% lợi nhuận ròng, có khả năng mang lại tổng lợi nhuận từ 6,5% đến 7,2%, dựa trên kỳ vọng của UBS về khoản thanh toán khoảng 50% và tỷ lệ chi trả cổ tức 40%, so với dự báo 52% trong năm 2025/26.
Ngược lại, công ty cũng nhấn mạnh những rủi ro có thể tác động tiêu cực đến cổ phiếu, bao gồm khả năng tăng trưởng lợi nhuận hoạt động yếu hơn dự kiến và ROE tiếp tục thấp hơn. Những yếu tố này có thể gây ra rủi ro giảm giá đối với định giá cổ phiếu hiện tại và hiệu suất trong tương lai của LG Uplus.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.