Thứ Ba, UBS đã bắt đầu bảo hiểm đối với cổ phiếu Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 6,00 đô la. Công ty dự đoán rằng hãng hàng không sẽ trải qua những cải thiện tài chính trong những năm tới, cụ thể là vào năm 2025 và 2026, do doanh thu trên mỗi dặm ghế khả dụng (RASM) cao hơn khi các thị trường và đường bay mới trưởng thành.
Sự tăng trưởng dự kiến sẽ được hỗ trợ hơn nữa bởi các dịch vụ mới của Frontier, UpFront Plus và BizFare, được thiết kế để thu hút khách hàng kinh tế và doanh nghiệp.
Hãng hàng không cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc giảm cạnh tranh, khi các đối thủ như Spirit và Southwest Airlines (NYSE: LUV) thu hẹp công suất của họ. Bất chấp những yếu tố tích cực này, UBS dự báo rằng Frontier sẽ phải đối mặt với áp lực chi phí đáng kể, đặc biệt là từ việc tăng giá thuê máy bay và giảm lợi nhuận từ các giao dịch bán-cho thuê lại so với cùng kỳ năm ngoái. Những áp lực này được dự đoán sẽ dẫn đến chi phí trên mỗi dặm ghế có sẵn không bao gồm nhiên liệu (CASM-ex) tăng từ 700 đến 800 điểm cơ bản vào năm 2025.
UBS dự báo tỷ suất lợi nhuận trước thuế của Frontier sẽ cải thiện dần, ước tính mức tăng từ 0,2% vào năm 2024 lên 3,1% vào năm 2025, thấp hơn một chút so với mức đồng thuận là 3,8%. Đối với năm 2026, tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ đạt 6,4%, so với ước tính đồng thuận là 7,3%.
Công ty cho rằng để thị trường có được niềm tin vào khả năng đáp ứng ước tính tương lai của hãng hàng không, Frontier sẽ cần chứng minh sự tăng trưởng nhanh chóng về RASM và lợi nhuận trong thời gian tới.
Cho đến khi bằng chứng tăng trưởng như vậy được trình bày, UBS dự đoán rằng cổ phiếu của Frontier sẽ vẫn biến động. Phạm vi bảo hiểm giả định rằng cổ phiếu sẽ dao động nhưng vẫn nằm trong một phạm vi nhất định, phản ánh cách tiếp cận chờ đợi của thị trường liên quan đến hiệu suất của hãng hàng không so với các mục tiêu tăng trưởng và hiệu quả của nó.
Trong một tin tức gần đây khác, Frontier Communications Parent, Inc. đã tiết lộ kết quả quý 3 năm 2024, không đạt kỳ vọng thu nhập nhưng vượt dự báo doanh thu. Công ty báo cáo khoản lỗ 0,33 đô la mỗi cổ phiếu, nhiều hơn mức lỗ dự kiến là 0,19 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, doanh thu của Frontier là 1,49 tỷ USD, vượt quá ước tính đồng thuận là 1,46 tỷ USD.
Về tăng trưởng khách hàng, Frontier đã bổ sung thêm 108.000 khách hàng băng thông rộng cáp quang trong quý 3, nâng tổng cơ sở khách hàng băng thông rộng cáp quang lên 2,3 triệu, tăng 19,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Mạng cáp quang của công ty cũng mở rộng để đạt tổng số 7,6 triệu địa điểm được thông qua, tăng trưởng 381.000 so với quý trước.
Doanh thu băng thông rộng cáp quang tiêu dùng tăng 21,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 414 triệu đô la, được thúc đẩy bởi cả tăng trưởng khách hàng và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU). ARPU cho băng thông rộng cáp quang tiêu dùng tăng 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 65,40 đô la.
Giám đốc điều hành của Frontier, Nick Jeffery, nhận xét về động lực liên tục của công ty trong chiến lược mở rộng cáp quang, nhấn mạnh việc bổ sung hơn 100.000 khách hàng băng thông rộng cáp quang mới trong quý thứ năm liên tiếp.
Trong cả năm, Frontier duy trì hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh là 2,11 - 2,16 tỷ đô la và chi phí vốn là 2,8 - 3,0 tỷ đô la. Đây là những phát triển mới nhất của Frontier Communications.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của UBS về Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC). Vốn hóa thị trường của công ty là 1,3 tỷ USD, phản ánh vị trí hiện tại của công ty trong ngành hàng không. Doanh thu của Frontier trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 3,66 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 1,66% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nêu bật một số thách thức mà Frontier phải đối mặt, phù hợp với lập trường thận trọng của UBS. Công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi, điều này có thể góp phần vào áp lực chi phí được đề cập trong báo cáo của UBS. Ngoài ra, Frontier đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như UpFront Plus và BizFare.
Về mặt tích cực, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi, hỗ trợ dự báo của UBS về việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận trước thuế. Tuy nhiên, sự biến động của cổ phiếu, theo ghi nhận của UBS, được chứng thực bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng biến động giá cổ phiếu của ULCC thực sự khá biến động.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Frontier Group Holdings, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.