Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của UBS đã điều chỉnh lập trường của họ đối với South32 Ltd (S32: LN) (OTC: SOUHY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mục tiêu giá xuống 1,90 bảng Anh, giảm từ 2,10 bảng trước đó. Việc sửa đổi này diễn ra sau một giai đoạn mà South32 vượt trội hơn BHP cùng ngành khoảng 20% trong 12 tháng qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận mạnh mẽ 20,5% trong năm qua và 9,19% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại. Nhóm UBS hiện coi sự cân bằng rủi ro-phần thưởng cho South32 là đồng đều, do công ty chuyển trọng tâm từ tái cấu trúc và lợi nhuận tiền mặt sang ưu tiên tăng trưởng hữu cơ.
Theo UBS, South32 đã chứng minh hiệu suất hoạt động được cải thiện và sở hữu bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, mà dữ liệu của InvestingPro xác nhận với tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 2,83 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,18. Tuy nhiên, các nhà phân tích chỉ ra rằng triển vọng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là tại dự án Hermosa, là dài hạn và phần nào bị phủ nhận bởi sự cạn kiệt tài nguyên tại địa điểm Cannington. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 số liệu tài chính bổ sung và thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của South32. Họ cũng lưu ý rằng lợi nhuận tiền mặt dự kiến trong hai năm tới kém hấp dẫn hơn, với lợi suất dòng tiền tự do (FCF) dưới 5% so với mức trung bình dài hạn khoảng 8%.
Việc đánh giá lại của nhóm UBS được đưa ra sau kết quả nửa đầu năm tài chính 2025 của South32, điều này khiến dự báo thu nhập giảm nhẹ do chi phí tăng. Bất chấp những yếu tố này, các nhà phân tích thừa nhận sự cân bằng trong rủi ro giỏ hàng hóa và nhấn mạnh rằng cổ phiếu của South32 hiện được giao dịch ở mức định giá rộng rãi phù hợp với BHP, trong khi trước đây nó được giao dịch ở mức chiết khấu. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy những dấu hiệu đáng khích lệ, với doanh thu dự kiến sẽ tăng 39% trong năm tài chính này, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những thách thức hiện tại.
Việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá của UBS phản ánh việc điều chỉnh lại kỳ vọng đối với South32, có tính đến cả thế mạnh và thách thức mà công ty phải đối mặt. Bình luận của các nhà phân tích cung cấp thông tin chi tiết về các yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng sửa đổi, bao gồm cải thiện hoạt động, sức mạnh bảng cân đối kế toán, tăng trưởng dài hạn và so sánh với các công ty cùng ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.