Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, nhà phân tích Joshua Spector của UBS đã hạ xếp hạng cổ phiếu của FMC Corp. (NYSE: FMC) từ Mua xuống Trung lập, giảm đáng kể mục tiêu giá từ 66,00 đô la xuống 38,00 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về triển vọng ngắn hạn của công ty hóa chất nông nghiệp và những thách thức tiềm ẩn trong dài hạn. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 35,66 đô la, đã giảm hơn 36% chỉ trong tuần qua, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 34,00 đô la. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, FMC dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Phân tích của Spector chỉ ra sự thiếu tiềm năng phục hồi của thị trường trong nhu cầu hóa chất cây trồng vào năm 2025. Ngoài ra, sự thay đổi chiến lược của FMC được coi là gây ra rủi ro thực hiện. Sự kết hợp này, theo UBS, có thể dẫn đến áp lực tiếp tục lên cổ phiếu của FMC và có thể giảm xếp hạng cấu trúc khi công ty phải đối mặt với các cuộc tranh luận đang diễn ra liên quan đến bằng sáng chế diamide của mình. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất cổ tức vững chắc 6,51% và đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp 12 mẹo đầu tư bổ sung cho FMC, có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện của họ.
Triển vọng sửa đổi của UBS chỉ ra rằng hướng dẫn năm 2025 của FMC, cho thấy năm thứ ba liên tiếp với EBITDA dưới 1 tỷ đô la, bao gồm tăng trưởng khối lượng phần trăm một con số cao so với cùng kỳ năm ngoái, ước tính là 5,5%. Tuy nhiên, điều này dự kiến sẽ được đối trọng bởi mức giảm giá từ thấp đến trung bình một con số, với mức giảm ước tính là 3,6%. Dự báo EBITDA cập nhật năm 2025 của UBS cho FMC là 877 triệu USD, giảm 14% so với ước tính trước đó và thấp hơn 7% so với mức đồng thuận.
Mặc dù thừa nhận tiềm năng tăng khối lượng của FMC do ra mắt sản phẩm mới, UBS cảnh báo rằng có rất ít chỗ cho sai sót. Công ty dự đoán rủi ro gia tăng bắt nguồn từ những thay đổi trong chiến lược bán hàng của FMC và khả năng áp lực giá sớm hơn và đáng kể hơn so với dự kiến trước đó, dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá.
Trong một tin tức gần đây khác, FMC Corp. đã trở thành tâm điểm chú ý do kết quả thu nhập và doanh thu quý 4 cũng như một loạt các nhà phân tích hạ cấp. Mặc dù vượt quá kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 4, doanh thu của công ty không đạt ước tính và hướng dẫn cho năm tài chính sắp tới không đáp ứng dự báo của các nhà phân tích. FMC Corp. báo cáo EPS quý 4 là 1,79 đô la, vượt qua ước tính của nhà phân tích là 1,63 đô la, nhưng doanh thu 1,22 tỷ đô la không đáp ứng được 1,34 tỷ đô la dự kiến. Triển vọng EPS cả năm 2025 của công ty từ 3,26 đô la đến 3,70 đô la thấp hơn đáng kể so với sự đồng thuận là 4,36 đô la.
Các nhà phân tích từ RBC Capital, Morgan Stanley và BofA Securities đã hạ xếp hạng FMC Corp. do lo ngại về hướng dẫn cả năm của công ty, áp lực cạnh tranh và tính bền vững của cổ tức. Arun Viswanathan của RBC Capital đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Sector Perform, trong khi Vincent Andrews của Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight nhưng hạ mục tiêu giá. Nhà phân tích Steve Byrne của BofA Securities đã hạ xếp hạng FMC Corp. từ Trung lập xuống Underperform.
Những diễn biến gần đây này làm nổi bật những thách thức mà FMC Corp. đang phải đối mặt, bao gồm cạnh tranh gia tăng, các vấn đề quản lý hàng tồn kho và áp lực giá cả. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Trung lập nhưng giảm mục tiêu giá, sau khi công ty thừa nhận những thách thức rộng lớn hơn. Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính về thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty cho các năm 2025 và 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.