Truist Securities khởi động đánh giá cổ phiếu Ambac Financial với xếp hạng Mua

Investing.com - Truist Securities vừa bắt đầu đánh giá cổ phiếu Ambac Financial (NYSE:AMBC) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 10,00 USD vào hôm thứ Ba. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 7,09 USD, đã trải qua biến động đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 38% trong sáu tháng qua.

Công ty chứng khoán này nhấn mạnh Beat, công ty con ươm tạo của Ambac, là một hướng tăng trưởng hấp dẫn thông qua khả năng hợp tác với các công ty bảo hiểm khởi nghiệp và thành lập các MGA mới do AMBC sở hữu phần lớn. Điều này đã góp phần vào tăng trưởng hữu cơ toàn công ty đạt mức cao nhất trong quý 1 năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã chứng minh tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 125% trong mười hai tháng qua, mặc dù duy trì khả năng sinh lời vẫn là một thách thức.

Truist Securities lưu ý bảng cân đối kế toán vững mạnh của Ambac với khoảng 180 triệu USD tiền mặt tại công ty mẹ và không có nợ đã đặt công ty vào vị thế thuận lợi cho các cơ hội M&A trong lĩnh vực phân phối bảo hiểm P&C. Với đòn bẩy tiềm năng, ban lãnh đạo có thể có 250-300 triệu USD vốn để đầu tư.

Công ty chứng khoán đã xác định cơ hội lợi nhuận bổ sung thông qua khả năng tăng tỷ lệ sở hữu của Ambac trong các quan hệ đối tác phân phối bảo hiểm. Hiện tại, 40% EBITDA của Cirrata được phân bổ cho các đối tác, nhưng Truist dự kiến Ambac sẽ tăng tỷ lệ sở hữu lên khoảng 80% đến năm 2027.

Truist Securities dự báo EPS tiền mặt của Ambac sẽ đạt 0,50 USD vào năm 2026 và 0,70 USD vào năm 2027, với mảng Phân phối Bảo hiểm tạo ra mức tăng trưởng hữu cơ 10% vào năm tới cộng thêm mười điểm phần trăm từ M&A. Công ty chứng khoán cho rằng định giá hấp dẫn ở mức 14 lần thu nhập và 13 lần EBITDA, với mục tiêu 10 USD đại diện cho 13 lần EBITDA dự kiến năm 2027.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Ambac Financial đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ khoản lỗ ròng 16 triệu USD từ hoạt động kinh doanh liên tục, tương đương với khoản lỗ 0,58 USD mỗi cổ phiếu. Mặc dù vậy, doanh thu của công ty đã vượt kỳ vọng, đạt 41 triệu USD so với dự báo 36 triệu USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu -0,13 USD thấp hơn so với dự báo đồng thuận về khoản lỗ 0,07 USD. Doanh thu của Ambac đã tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ vào mức tăng 129% trong doanh thu của Dorado. Trong một diễn biến khác, Ambac đã gia hạn thời hạn bán các doanh nghiệp bảo lãnh tài chính truyền thống cho Oaktree Capital Management đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Giao dịch trị giá 420 triệu USD vẫn đang chờ phê duyệt cuối cùng từ Văn phòng Ủy viên Bảo hiểm Wisconsin. Cả Ambac và Oaktree đều bày tỏ cam kết hoàn thành thỏa thuận. Ngoài ra, Ambac đã đồng ý với một số sửa đổi trong thỏa thuận bán hàng, bao gồm quyền chuyển đổi cho chứng quyền mua cổ phiếu thường của Ambac mà Oaktree sẽ nhận được khi hoàn tất.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.