Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm giá mục tiêu từ 42,00 đô la xuống 31,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 27,47 đô la, đã giảm hơn 32% trong sáu tháng qua và đang dao động gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 27,15 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán. Quyết định của Truist được đưa ra trong bối cảnh các ước tính sửa đổi về chi phí vốn, chi phí hoạt động cho thuê (LOE) và chi phí hoạt động của công ty, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và dòng tiền tự do (FCF). Bất chấp những lo ngại này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Murphy Oil duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với EBITDA là 1,59 tỷ đô la và lợi suất dòng tiền tự do hấp dẫn là 20%.
Các nhà phân tích tại Truist đã điều chỉnh triển vọng của họ về hoạt động tài chính của Murphy Oil, kỳ vọng chi phí cao hơn liên quan đến sự chuyển đổi chiến lược của công ty sang thăm dò ngoài khơi, đặc biệt là ở Vịnh Mexico (GoM) và Việt Nam. Các nhà phân tích tin rằng việc tập trung vào các hoạt động ngoài khơi sẽ kéo theo nhiều chi phí hơn dự đoán trước đây, điều này có thể trì hoãn việc nhận ra lợi nhuận đáng kể từ các dự án này.
Hàng tồn kho tài sản ngoài khơi và trên bờ của Murphy Oil vẫn mạnh mẽ, nhưng Truist chỉ ra rằng sự tập trung ngày càng tăng vào các dự án ngoài khơi có thể sẽ dẫn đến chi phí vật liệu trong ngắn hạn. Công ty dự đoán rằng Murphy Oil có thể đầu tư hơn 1 tỷ USD vào Việt Nam trong các quý tới trước khi thấy kết quả của khoản chi tiêu này.
Bất chấp việc hạ cấp, Truist thừa nhận hồ sơ tăng trưởng trên mỗi cổ phiếu mạnh mẽ của Murphy Oil. Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng những thách thức sắp tới liên quan đến phát triển nước ngoài có thể chuyển sự chú ý của nhà đầu tư ra khỏi khía cạnh này. Truist cũng lưu ý khả năng ròng ròng ngoài khơi, hoặc giá trị nhận được cho dầu sau tất cả các chi phí và thuế, thấp hơn bình thường trong các giai đoạn trong tương lai.
Việc điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu của Murphy Oil và giảm mục tiêu giá của Truist Securities phản ánh kỳ vọng của công ty về việc tăng chi tiêu và những thách thức hoạt động có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính ngắn hạn của công ty. Đáng chú ý, công ty giao dịch với tỷ lệ P/E là 10,73 và đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Murphy Oil, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về các nguyên tắc cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Murphy Oil Corporation đã trải qua một quý IV đầy thách thức, với thu nhập và doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Nhà sản xuất dầu khí đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,35 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,69 đô la và doanh thu báo cáo là 670,96 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 763,43 triệu đô la. Bất chấp những thất bại này, các nhà phân tích của JPMorgan vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với Murphy Oil, mặc dù với mục tiêu giá thấp hơn là 33 đô la, giảm từ 36 đô la.
Những phát triển gần đây trong công ty bao gồm những thành công khoan đầy hứa hẹn và mở rộng tài nguyên tiềm năng trong một số vở kịch, có thể dẫn đến kết quả tích cực trong tương lai. Murphy Oil cũng vạch ra một kế hoạch dài hạn cho tăng trưởng sản xuất một con số thấp, với chi phí vốn hàng năm từ 1,1 tỷ đến 1,3 tỷ USD. Sản lượng sản xuất năm 2025 của công ty được hướng dẫn đạt 178,5 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày và họ có kế hoạch đạt được dầu đầu tiên tại mỏ LDV tại Việt Nam vào cuối năm 2026.
Murphy Oil cũng đã tăng cổ tức hàng quý thêm 8% lên 0,325 đô la mỗi cổ phiếu cho năm 2025, tiếp tục chuỗi 55 năm duy trì chi trả cổ tức. Thông tin này, cùng với kết quả thu nhập và doanh thu gần đây của công ty, cung cấp một bức tranh nhanh về hiệu suất gần đây và kế hoạch tương lai của Murphy Oil.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.