Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Vào thứ Hai, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Công ty Boise Cascade (NYSE: BCC), giảm mục tiêu giá từ 157,00 đô la trước đó xuống còn 134,00 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh, Truist Securities tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 10,3 lần, với phân tích cho thấy cổ phiếu được định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó.
Boise Cascade đã báo cáo thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV ở mức 1,78 đô la, thấp hơn một chút so với dự báo 1,88 đô la của Truist Securities và sự đồng thuận của Street là 1,80 đô la. Trong khi kết quả hàng quý không đạt kỳ vọng, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT" và tỷ lệ hiện tại ấn tượng là 3,34 lần. Các nhà phân tích tại Truist Securities đã nhắc lại xếp hạng Mua của họ đối với cổ phiếu BCC nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá để phản ánh thu nhập gần đây và điều kiện thị trường.
Tỷ suất lợi nhuận Phân phối Vật liệu Xây dựng (BMD) của công ty được dự đoán sẽ giảm trong quý đầu tiên do tốc độ bán hàng chậm hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Truist tin rằng tỷ suất lợi nhuận này có thể được duy trì ở mức khoảng 5% hoặc cao hơn. Kỳ vọng này dựa trên việc quản lý vốn lưu động hiệu quả của khách hàng trong bối cảnh thị trường không chắc chắn.
Boise Cascade phải đối mặt với những thách thức từ thị trường nhà ở yếu hơn dự kiến và các yếu tố bên ngoài một lần, chẳng hạn như điều kiện thời tiết bất lợi. Những vấn đề này dự kiến sẽ gây ra những thất bại ngắn hạn. Tuy nhiên, các dự án vốn đang diễn ra có khả năng dẫn đến những cải thiện lâu dài trong trung hạn và hơn thế nữa.
Trong quý IV, Boise Cascade đã mua lại khoảng 268.000 cổ phiếu, chiếm khoảng 0,7% số cổ phiếu đang lưu hành, với giá khoảng 36 triệu USD. Điều này theo sau việc mua lại khoảng 554.500 cổ phiếu trong quý III với giá khoảng 69,7 triệu đô la và mua lại thêm khoảng 250.000 cổ phiếu với giá 30 triệu đô la vào tháng Giêng. Phân tích của InvestingPro nhấn mạnh chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo, được hỗ trợ bởi tình hình tài chính vững chắc của công ty với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Các nhà phân tích của Truist kỳ vọng việc mua lại cổ phiếu sẽ trở nên ổn định hơn trong tương lai, nhờ bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Boise Cascade, mang lại sự linh hoạt cho lợi nhuận vốn ngay cả khi chi tiêu vốn tăng lên kế hoạch cho năm 2025.
Truist Securities nhấn mạnh rằng Boise Cascade sẽ cân bằng giữa việc mua lại cổ phiếu và các thương vụ sáp nhập và sáp nhập tiềm năng với khả năng nhận cổ tức đặc biệt, điều mà Hội đồng quản trị có thể coi là có nhiều khả năng hơn trong nửa cuối năm.
Trong một tin tức gần đây khác, Boise Cascade đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,78 đô la, vượt quá một chút so với dự báo là 1,77 đô la. Doanh thu của công ty trong quý phù hợp với kỳ vọng, đạt 1,6 tỷ đô la. Mặc dù đáp ứng được những dự báo này, Boise Cascade đang phải đối mặt với những thách thức, bao gồm dự kiến khối lượng ván ép giảm từ trung bình đến cao một con số do hiện đại hóa đang diễn ra tại nhà máy Oakdale, LA. Loop Capital duy trì xếp hạng Mua cho Boise Cascade nhưng giảm mục tiêu giá xuống 140 đô la từ 145 đô la, với lý do hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc phân phối vật liệu xây dựng nhưng thừa nhận những thách thức ngắn hạn. Tương tự, DA Davidson cũng cắt giảm mục tiêu giá từ 155 đô la xuống 125 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, chỉ ra sự không chắc chắn trong phân khúc sản phẩm gỗ kỹ thuật. Các nhà phân tích từ DA Davidson dự đoán rằng những thách thức hiện tại chỉ là tạm thời và kỳ vọng hiệu suất sẽ được cải thiện trong phần còn lại của năm. Trọng tâm chiến lược của Boise Cascade vào nhà ở dành cho một gia đình, chiếm một phần quan trọng trong hoạt động kinh doanh của hãng, được Loop Capital coi là một yếu tố tích cực, cho thấy tiềm năng bình thường hóa tỷ suất lợi nhuận trên mức trước đại dịch.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.