Truist cập nhật triển vọng cổ phiếu Evolent Health về điều chỉnh lợi nhuận quý 4

Vào thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Evolent Health (NYSE: EVH), hạ mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống 15 đô la từ 20 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi được đưa ra để đáp ứng mức sử dụng cao hơn dự kiến của công ty trong tháng 11 và sự không chắc chắn xung quanh xu hướng tháng 12.

Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 10,17 đô la, đã chịu áp lực đáng kể, giảm 67% trong năm qua và hiện giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 9,88 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Truist Securities đã giảm ước tính EBITDA quý IV của Evolent Health từ 30 triệu đô la xuống 24 triệu đô la, thấp hơn phạm vi hướng dẫn của công ty là 22 đến 37 triệu đô la và ước tính đồng thuận là 28 triệu đô la. Sự điều chỉnh này được cho là do thiếu phân tích chi tiết về lợi nhuận theo phân khúc kinh doanh, nhưng công ty lưu ý rằng quý IV năm 2024 sẽ đóng vai trò là cơ sở để dự kiến vào năm tới.

Bất chấp những điều chỉnh, nhà phân tích vẫn lạc quan về tương lai của công ty, nhấn mạnh sự phức tạp của dự báo do các yếu tố như tính thời vụ và ghi nhận lợi nhuận của MSSP. Bản thân Evolent Health đã gợi ý rằng việc sử dụng quý IV làm điểm tham chiếu là phù hợp, do việc sử dụng ngày càng tăng trong suốt cả năm và tác động của việc xác định lại Medicaid đối với thu nhập trên các phân khúc khác nhau.

Phân tích của Truist Securities chia hoạt động kinh doanh của Evolent Health thành bốn phân khúc chính: Performance Suite, bao gồm MSSP & Evolent Care Partners; Công nghệ & Dịch vụ; Tỷ lệ trường hợp, bao gồm IPG & Quyết định quan trọng; và Dịch vụ Y tế Evolent, doanh nghiệp hành chính.

Trong quý IV, nhà phân tích dự đoán EBITDA là 15 triệu đô la từ Performance Suite, với đóng góp tích cực là 22 triệu đô la từ Tech & Services, 9 triệu đô la từ Case Rate và 8 triệu đô la từ Evolent Health Services.

Những con số này được dự đoán sẽ tạo thành EBITDA cơ bản khoảng 95 triệu đô la cho cả năm 2025.

Trong một tin tức gần đây khác, Evolent Health đã trải qua một loạt những phát triển đáng kể.

Các nhà phân tích của Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty, giảm xuống còn 12,00 đô la từ 16,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Cân bằng. Sự điều chỉnh này theo sau khi đánh giá hiệu suất quý IV và tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty. Quá trình chuyển đổi của Evolent Health sang phiên bản 2.0 của Performance Suite và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 37,65% trong mười hai tháng qua đã được nhấn mạnh, bất chấp kỳ vọng về lợi nhuận quý IV vào năm 2024 đã giảm bớt.

RBC Capital Markets cũng điều chỉnh triển vọng của mình đối với Evolent Health, giảm mục tiêu giá xuống 17 đô la từ 20 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi công ty báo cáo thành công trong việc đạt được hơn 100 triệu đô la EBITDA gia tăng so với cùng kỳ năm ngoái thông qua các sáng kiến tái ký hợp đồng thành công.

Tuy nhiên, xu hướng ung thư cao hơn dự kiến và sự sụt giảm thành viên do một số khách hàng chấm dứt các chương trình Medicare Advantage được ghi nhận là những thách thức tiềm ẩn.

Các nhà phân tích của KeyBanc suy luận rằng EBITDA ngụ ý năm 2025 của Evolent Health có thể vượt quá 200 triệu đô la, một con số cao hơn đáng kể so với dự đoán trước đây của các nhà đầu tư. Trong khi đó, Needham bắt đầu bảo hiểm cho Evolent Health với xếp hạng Mua, cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.