Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Olin Corporation (NYSE: OLN), giảm mục tiêu giá từ 48,00 đô la xuống 45,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh được đưa ra khi công ty dự đoán hiệu suất tài chính hỗn hợp cho Olin, với một số phân khúc kinh doanh cho thấy sự cải thiện và những phân khúc khác phải đối mặt với thách thức.
Theo dữ liệu của InvestingPro , bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, với mục tiêu của các nhà phân tích hiện tại dao động từ 31 đến 50 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Nhà phân tích từ RBC Capital lưu ý sự suy yếu tiếp tục trong phân khúc Epoxy trong hoạt động kinh doanh của Olin nhưng đề cập đến một số cải thiện trong lĩnh vực Chlor Alkali Vinyl (CAV). Hơn nữa, người ta nhấn mạnh rằng doanh số bán hàng quân sự mạnh mẽ trong phân khúc Winchester đang giúp cân bằng doanh số bán hàng thương mại yếu hơn. Sự thay đổi hiệu suất của phân khúc này được phản ánh trong các chỉ số tài chính của công ty, với InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp tương đối yếu là 11,67% và doanh thu giảm đáng kể là 9,9% trong mười hai tháng qua.
Trước những quan sát này, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính EBITDA quý IV và cả năm 2025 (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) cho Olin. Dự báo mới được đặt ở mức 160 triệu đô la cho quý IV và 1,10 tỷ đô la cho cả năm, giảm so với ước tính trước đó lần lượt là 175 triệu đô la và 1,15 tỷ đô la.
Tập đoàn Olin được cho là đã thay đổi chiến lược của mình để tối đa hóa giá trị của Đơn vị Điện hóa (ECU). Công ty đã chuyển từ định giá hợp đồng theo chỉ mục sang tự do thương lượng giá với khách hàng. Ban lãnh đạo tin rằng sự thay đổi này sẽ cho phép Olin tự thiết lập giá thay vì bị quyết định bởi các chỉ số thương mại, do đó làm giảm tác động của tính chu kỳ thị trường và giúp ổn định giá clo-kiềm.
Bất chấp kỳ vọng EBITDA sửa đổi cho năm 2024, được đặt ở mức 855 triệu đô la, phản ánh tác động của 135 triệu đô la chi phí liên quan đến thời tiết một lần, EBITDA đáy được dự báo của Olin cho năm tài chính 2023 là 1,1 tỷ đô la. Con số này được ghi nhận là cao hơn đáng kể so với các mức đáy trước đó, cho thấy một số khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của công ty trong bối cảnh thị trường biến động.
Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và thành tích ấn tượng trong 51 năm về các khoản chi trả cổ tức liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về định giá và các chỉ số sức khỏe tài chính của Olin, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Olin Corporation đã trở thành chủ đề của một số phát triển quan trọng. BofA Securities đã nâng cổ phiếu của Olin từ Trung lập lên Mua, với lý do định giá hấp dẫn của công ty và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Công ty cũng dự báo EBITDA của Olin sẽ tăng đáng kể vào năm 2025, một phần do nhu cầu dự kiến cải thiện và giá xút cao hơn.
Đồng thời, KeyBanc Capital Markets duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của Olin, điều chỉnh mục tiêu giá trong bối cảnh giá xút đã phục hồi khiêm tốn. KeyBanc bày tỏ sự lạc quan thận trọng về sự thắt chặt của thị trường và khả năng điều hướng bối cảnh ngành hiện tại của Olin.
Ngược lại, Mizuho đã giảm mục tiêu giá cho Olin, với lý do các điều kiện thị trường đầy thách thức và thu nhập dự kiến giảm. Mặc dù vậy, Olin đã công bố mục tiêu EBITDA giữa chu kỳ là 2 tỷ đô la trong năm năm tới, tăng đáng kể so với ước tính 855 triệu đô la cho năm 2024.
Ngoài ra, Olin đã tăng chương trình mua lại cổ phiếu lên 2 tỷ đô la, thể hiện cam kết của mình đối với giá trị cổ đông. Công ty cũng đã phải đối mặt với những thay đổi lãnh đạo với việc Dana O'Brien, Phó Chủ tịch Cấp cao kiêm Giám đốc Pháp lý nghỉ hưu và bổ nhiệm Angela M. Castle làm người kế nhiệm cô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.