Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Hershey, với lý do rủi ro chi phí ca cao gia tăng. Công ty đã giảm mục tiêu giá đối với Hershey (NYSE:HSY) xuống còn 153,00 đô la, giảm từ 168,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 150,31 đô la, cổ phiếu gần đây đã bước vào vùng quá bán theo phân tích của InvestingPro .
Các nhà phân tích lưu ý rằng bản cập nhật này là do chi phí đầu vào ca cao dự kiến tăng trong nửa cuối năm 2025 và kéo dài đến năm 2026.
Ca cao kỳ hạn đã tăng mạnh và đang duy trì mức cao, với dấu hiệu cho thấy áp lực chi phí kéo dài trong vài năm tới. Hershey sử dụng các quyền chọn để phòng ngừa các dẫn xuất ca cao, đã cho thấy các chuyển động song song với hợp đồng tương lai ca cao.
Chiến lược tài chính này rất phù hợp khi công ty điều hướng thông qua giá cả biến động của các mặt hàng chính. Bất chấp những thách thức của thị trường, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Hershey đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện khả năng phục hồi tài chính đáng kể.
Phân tích cũng bao gồm một quan sát về hiệu suất bán lẻ của Hershey ở Bắc Mỹ. Phân khúc Bánh kẹo và Đồ ăn nhẹ mặn của công ty đã chứng kiến đà tăng trưởng hàng đầu tuần tự được cải thiện trong quý IV năm 2024. Bất chấp sự phát triển tích cực của bán lẻ này, áp lực chi phí dự kiến đã dẫn đến việc điều chỉnh dự báo thu nhập của Hershey.
Piper Sandler đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho Hershey cho năm 2025 từ 8,15 đô la xuống 7,95 đô la và cho năm 2026 từ 9,35 đô la xuống 8,50 đô la. Mục tiêu giá mới là 153 đô la dựa trên bội số không thay đổi khoảng 18 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 đã sửa đổi của công ty. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 17,3 lần, cổ phiếu dường như bị định giá thấp theo mô hình Giá trị hợp lý của InvestingPro, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 150 đến 222 đô la.
Sự điều chỉnh này phản ánh đánh giá của các nhà phân tích về triển vọng tài chính của Hershey trong bối cảnh chi phí đầu vào dự kiến tăng. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của Hershey và hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Hershey đang phải đối mặt với những phát triển đáng kể. Công ty đang chuẩn bị cho công bố thu nhập quý IV cho năm 2024, với kỳ vọng phù hợp với các dự báo trước đó. Tuy nhiên, nhà phân tích Thomas Palmer của Citi duy trì xếp hạng Bán đối với Hershey do lo ngại về lạm phát ca cao gia tăng có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty vào năm 2025 và 2026. Quyết định của Hershey trong việc phòng ngừa hơn 40% nhu cầu ca cao hàng năm, vào thời điểm hợp đồng tương lai ca cao gần mức cao kỷ lục, đã được Palmer đánh dấu là một mối quan tâm tiềm ẩn.
Đồng thời, Hershey đang trải qua quá trình chuyển đổi lãnh đạo, với Giám đốc điều hành Michele Buck sẽ nghỉ hưu vào tháng 6 năm 2026. Công ty đã bắt đầu tìm kiếm một CEO mới, đặt mục tiêu hoàn thành quá trình chuyển đổi vào tháng 7 năm 2026. Giữa sự thay đổi lãnh đạo này, Hershey đang phải vật lộn với tình trạng thiếu ca cao toàn cầu và giá cả leo thang, khiến công ty phải tìm kiếm sự chấp thuận của cơ quan quản lý để mua hơn 90.000 tấn ca cao, một mức tăng đáng kể so với giới hạn hiện tại.
Trong các đánh giá của các nhà phân tích, JPMorgan và Citi đã duy trì xếp hạng trung lập và bán đối với cổ phiếu Hershey, trong khi BofA đã khôi phục Hershey với xếp hạng trung lập. Những xếp hạng này phản ánh những lo ngại về tác động của giá ca cao cao đối với thu nhập của Hershey.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.