Triển vọng cổ phiếu Henkel trái chiều — Jefferies nhận thấy lợi nhuận bị đánh bại nhưng cảnh báo về những cơn gió ngược về doanh số bán hàng

Vào thứ Tư, Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) đã chứng kiến mục tiêu giá của mình được Jefferies tăng lên 91,00 EUR, tăng từ mục tiêu trước đó là 88,00 EUR. Bất chấp mục tiêu được nâng lên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.

Sự điều chỉnh được đưa ra khi Jefferies dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Henkel trong năm tài chính 2024 sẽ vượt trội so với ước tính đồng thuận và vượt quá hướng dẫn của chính công ty, được đặt trong khoảng từ 13,5% đến 14,5%. Với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 48,8% và dòng tiền mạnh mẽ để trang trải các khoản thanh toán lãi, công ty cho thấy các nguyên tắc cơ bản về tài chính vững chắc.

Nhà phân tích tại Jefferies dự đoán rằng mặc dù tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ của công ty dự kiến sẽ nằm trong nửa dưới của phạm vi dự báo từ 2,5% đến 4,5%, nhưng điều này có thể làm dấy lên lo ngại về việc các dòng bán hàng nào đang hoạt động kém hiệu quả. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết và số liệu bổ sung để hiểu rõ hơn về quỹ đạo tăng trưởng của Henkel.

Báo cáo thừa nhận rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Henkel có thể vượt qua kỳ vọng vào năm 2025 và 2026, được củng cố bởi các thương vụ mua lại tiềm năng và việc tiếp tục mua lại cổ phiếu. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ không nhất quán có thể ngăn cổ phiếu duy trì tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) trong ngắn hạn là 14,5 lần, ước tính khả năng giảm xếp hạng xuống khoảng 13,5 lần.

Tuyên bố từ Jefferies phản ánh đánh giá cẩn thận về triển vọng tài chính của Henkel, cân bằng các yếu tố tích cực như lợi nhuận vượt trội dự kiến và tăng EPS với những lo ngại về quỹ đạo nhất định của dòng bán hàng. Quyết định duy trì xếp hạng Giữ của công ty cho thấy một lập trường thận trọng, chờ đợi thêm bằng chứng về tăng trưởng doanh số bán hàng ổn định để có khả năng đảm bảo một vị thế tăng giá hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.