Tiền bản quyền Tyvaso DPI và tiềm năng đường ống thúc đẩy cổ phiếu MannKind — RBC

Vào thứ Năm, MannKind Corporation (NASDAQ: MNKD), hiện đang giao dịch ở mức 5,94 đô la, đã nhận được sự nâng cấp từ RBC Capital, với việc nhà phân tích của công ty thay đổi xếp hạng cổ phiếu từ Sector Perform thành Outperform.

Đi kèm với việc nâng cấp này là việc tăng mục tiêu giá lên 10,00 đô la, tăng đáng kể so với mục tiêu trước đó là 7,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận mua mạnh mẽ với mục tiêu giá dao động từ 7,00 USD đến 12,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể.

Việc RBC Capital nâng cấp là do nhiều yếu tố khác nhau góp phần vào sự hỗ trợ định giá và tiềm năng tăng trưởng của MannKind. Công ty đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu tăng 51,35% trong mười hai tháng qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 71,91%.

Công ty nhận ra doanh thu tiềm năng từ tiền bản quyền cho Tyvaso DPI, một phương pháp điều trị xơ phổi vô căn (IPF) và xơ phổi tiến triển (PPF), thông qua các chương trình TETON hợp tác với United Therapeutics Corporation (NASDAQ: UTHR).

Phân tích của RBC Capital cho thấy tiền bản quyền từ IPF và PPF có thể đạt khoảng 200 triệu đô la hàng năm, góp phần vào doanh thu tiền bản quyền cao nhất dự kiến là 300 triệu đô la vào năm 2030, chiếm 48% định giá của họ đối với MannKind.

Ngoài ra, công ty chỉ ra đường ống bệnh phổi mồ côi mới nổi như một nguồn giá trị gia tăng cho MannKind. Two trong số các phương pháp điều trị của công ty, MNKD-101 cho bệnh phổi không lao (NTM) và MNKD-201 cho IPF, được nhấn mạnh là những yếu tố đóng góp tiềm năng cho sự phát triển lâu dài của công ty. Nhà phân tích ước tính rằng các phương pháp điều trị này có thể bắt đầu tạo ra doanh thu sớm nhất là vào năm 2027, với doanh thu cao nhất đạt khoảng 400 triệu đô la cho NTM và khoảng 500 triệu đô la cho IPF vào những năm 2030.

Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù đường ống phổi mồ côi phù hợp với tầm nhìn dài hạn của MannKind, nhưng sự tăng trưởng ngay lập tức và sự tăng giá cổ phiếu dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi tiền bản quyền Tyvaso DPI.

Hơn nữa, phương pháp điều trị bệnh tiểu đường hiện tại Afrezza được ghi nhận là hỗ trợ cho việc định giá của công ty do cơ hội mà nó mang lại cho việc mở rộng nền tảng của MannKind.

Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã đạt được Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ, trong khi vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI". Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của MannKind, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, MannKind Corporation đã báo cáo những tiến bộ đáng kể về tài chính và hoạt động. Công ty dược phẩm sinh học đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu tăng 37% đạt 70 triệu đô la trong quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này được đóng góp đáng kể bởi sự hợp tác của Tyvaso DPI và đơn thuốc Afrezza, tạo ra doanh thu ròng lần lượt là 20 triệu đô la và 15 triệu đô la.

MannKind cũng công bố các thỏa thuận trao đổi khoảng 193,7 triệu đô la trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi lấy cổ phiếu và tiền mặt. Là một phần của sàn giao dịch, những người nắm giữ trái phiếu sẽ nhận được tổng cộng 26.749.559 cổ phiếu phổ thông của MannKind và tổng số tiền mặt được thanh toán khoảng 89,2 triệu đô la. Việc trao đổi này sẽ giảm 84% tổng nợ chưa thanh toán của MannKind, tăng cường tính linh hoạt tài chính của công ty.

Về tiến bộ lâm sàng, MannKind đang đạt được tiến bộ với đường ống của mình, với Clofazamine trong Giai đoạn 3 và nintedanib hoàn thành các thử nghiệm Giai đoạn 1. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự sụt giảm nhẹ trong các đơn thuốc insulin tác dụng nhanh nói chung và giảm các đơn thuốc không nhắm mục tiêu do giảm chiến lược trong lực lượng bán hàng.

Bất chấp những thách thức này, các cập nhật quy định cho Afrezza với một cuộc họp nộp đơn trước NDA tiềm năng được dự đoán vào nửa đầu năm 2025. Đây là những phát triển gần đây nhất của MannKind Corporation.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.