Vào thứ Sáu, Telsey Advisory Group duy trì xếp hạng Outperform trên Williams-Sonoma (NYSE: WSM) với mục tiêu giá ổn định là $ 165.00. Bản xem trước của công ty cho quý III/2024 dự đoán kết quả lặp lại các xu hướng quan sát được trong quý II.
Williams-Sonoma dự kiến sẽ báo cáo mức giảm 3,3% trong doanh số bán hàng tương đương, tốt hơn một chút so với sự đồng thuận của FactSet là giảm 3,5% và cho thấy sự cải thiện so với mức giảm 14,6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Lĩnh vực đồ nội thất gia đình đã chứng kiến sự quan tâm của người tiêu dùng giảm, với các yếu tố như điều kiện thời tiết bất lợi và chi tiêu thận trọng trước cuộc bầu cử ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.
Tuy nhiên, phạm vi sản phẩm đa dạng của Williams-Sonoma, bao gồm trang trí theo mùa, hợp tác và cung cấp trong các danh mục trẻ em, thanh thiếu niên và nhà bếp, được cho là đã được khách hàng đón nhận. Điều này có thể giúp bù đắp sự sụt giảm liên tục trong doanh số bán đồ nội thất.
Trong số các thương hiệu của công ty, Pottery Barn Kids / Teen được dự đoán sẽ hoạt động tốt nhất với doanh số tăng 1,0%, trong khi thương hiệu cốt lõi Williams-Sonoma dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 0%. Ngược lại, Pottery Barn và West Elm có thể phải đối mặt với những thách thức đáng kể hơn, với dự báo doanh thu giảm lần lượt là 6% và 4,5%.
Phân tích của Telsey cho thấy tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Williams-Sonoma sẽ không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái ở mức 17,0%, lạc quan hơn một chút so với sự đồng thuận của FactSet là 16,8%. Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ cải thiện khoảng 140 điểm cơ bản, đạt 45,8%, do hiệu quả của chuỗi cung ứng.
Con số này thấp hơn một chút so với dự báo của FactSet là 45,9%. Chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý doanh nghiệp (SG&A) được dự đoán sẽ tăng khoảng 140 điểm cơ bản lên 28,8%, do chi phí tiếp thị cao hơn, so với ước tính của FactSet là 29,1%.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý thứ ba được Telsey ước tính là 1,79 đô la, cao hơn một chút so với sự đồng thuận của FactSet là 1,77 đô la. Ước tính này phản ánh kỳ vọng của nhà phân tích về hiệu suất của Williams-Sonoma khi đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành và những thách thức thị trường đang diễn ra.
Trong các tin tức gần đây khác, Williams-Sonoma đã trải qua một sự phát triển lớn với báo cáo thu nhập quý 3. Các nhà phân tích từ Wedbush đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ xếp hạng Outperform xuống lập trường Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống còn 135 đô la từ 150 đô la trước đó. Công ty bày tỏ lo ngại về xu hướng hoạt động của công ty, mặc dù so sánh hàng năm dễ dàng hơn.
Ngoài ra, Jefferies đã nâng hạng cổ phiếu của Williams-Sonoma từ xếp hạng Giữ lên Mua, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn 15%. TD Cowen cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty, tăng từ 150 đô la lên 160 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Tuy nhiên, KeyBanc Capital Markets vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng ngành đối với cổ phiếu của công ty, với lý do những thách thức dai dẳng trong ngành.
Những phát triển gần đây làm nổi bật quan điểm trái chiều của các nhà phân tích về sức khỏe tài chính của công ty. Cam kết của Williams-Sonoma đối với mô hình kinh doanh định giá đầy đủ và tiềm năng tăng thị phần đã được TD Cowen ghi nhận, trong khi Jefferies nhấn mạnh những con đường tăng trưởng tiềm năng như West Elm Kids và lĩnh vực Doanh nghiệp với Doanh nghiệp.
Phân khúc doanh nghiệp với doanh nghiệp của Williams-Sonoma báo cáo mức tăng 11,5% và việc mở cửa hàng mới được lên kế hoạch dưới thương hiệu Pottery Barn và West Elm. Công ty cũng tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,57 đô la cho mỗi cổ phiếu, thể hiện cam kết tiếp tục mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Mặc dù điều kiện thị trường đầy thách thức, công ty đã điều chỉnh triển vọng hàng năm, giảm kỳ vọng hàng đầu nhưng nâng dự báo lợi nhuận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Williams-Sonoma cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Telsey Advisory Group. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 15,4, cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập. Điều này phù hợp với xếp hạng Outperform của Telsey và có thể cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Williams-Sonoma đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,74%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty như đã lưu ý trong dự báo ký quỹ của Telsey.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua là 7,581.24 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 46.16%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp chặt chẽ với dự báo của Telsey về tỷ suất lợi nhuận gộp 45,8% trong quý tới, cho thấy khả năng tiếp tục duy trì sức mạnh định giá của Williams-Sonoma bất chấp những thách thức trong ngành.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Williams-Sonoma, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.