Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Telsey Advisory Group đã duy trì xếp hạng Outperform đối với Williams-Sonoma (NYSE:WSM) với mức giá mục tiêu ổn định là 215,00 USD. Công ty với giá trị vốn hóa thị trường 19,6 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính ấn tượng được InvestingPro đánh giá là "TỐT", đã thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 53%. Phân tích của công ty này nhấn mạnh rằng kết quả hoạt động quý đầu tiên năm tài chính 2025 của Williams-Sonoma là vững chắc, với xu hướng doanh số vượt kỳ vọng. Williams-Sonoma đã đạt được mức tăng doanh số so sánh 3,4%, vượt cả ước tính 0,1% của Telsey và dự báo giảm 0,3% từ FactSet. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi mức tăng đáng chú ý 7,3% trong doanh số của thương hiệu Williams-Sonoma, sự chuyển biến tích cực lên 2% tại Pottery Barn, và mức tăng ổn định 3,8% tại Pottery Barn Kids. Tuy nhiên, West Elm đã trải qua sự suy giảm nhẹ xuống 0,2%, có thể do bộ sưu tập theo mùa giảm và sự hấp dẫn của thương hiệu này đối với khách hàng trẻ tuổi. Với doanh thu hàng năm đạt 7,71 tỷ USD và tỷ lệ P/E vừa phải ở mức 17,8x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý.
Biên lợi nhuận hoạt động của công ty được báo cáo ở mức 16,8%, cao hơn một chút so với dự báo 16,7% của Telsey và 16,5% theo FactSet. Con số này thể hiện mức giảm 230 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, nhưng khi điều chỉnh cho khoản điều chỉnh kỳ trước, biên lợi nhuận hoạt động sẽ phản ánh mức tăng 70 điểm cơ bản. Chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A) đã giảm 137 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước xuống 27,5%, so với dự báo 28,7% của FactSet và 28,6% của Telsey.
Biên lợi nhuận gộp của Williams-Sonoma giảm nhiều hơn dự kiến, giảm 363 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước xuống 44,3%, thấp hơn kỳ vọng 45,4% của Telsey và 45,1% theo FactSet. Mặc dù có sự sụt giảm này, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 46,45% trong 12 tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro, cũng cho thấy công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 1,57%. Sự sụt giảm này chủ yếu do biên lợi nhuận hàng hóa thấp hơn, giảm 220 điểm cơ bản, mặc dù đã được giảm thiểu một phần nhờ hiệu quả chuỗi cung ứng và đòn bẩy chi phí thuê mặt bằng, đóng góp lần lượt 120 và 40 điểm cơ bản. Nếu không tính khoản điều chỉnh kỳ trước, biên lợi nhuận gộp sẽ giảm 60 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Telsey nhận thấy rằng sự sụt giảm biên lợi nhuận không bị ảnh hưởng đáng kể bởi hoạt động khuyến mãi tăng cao mà chủ yếu do tác động của thuế quan.
Trong các tin tức gần đây khác, Williams-Sonoma Inc . đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Công ty đã vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,85 USD, vượt dự báo 1,74 USD, và đạt doanh thu ròng 1,73 tỷ USD, vượt mức dự kiến 1,67 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu đã giảm trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động vững chắc ở mức 16,8% và báo cáo khoản dự trữ tiền mặt đáng kể là 1 tỷ USD mà không có nợ tồn đọng. Williams-Sonoma cũng ghi nhận mức tăng trưởng so sánh 3,4% trên tất cả các thương hiệu, thể hiện vị thế cạnh tranh của mình trong ngành nội thất gia đình đang thu hẹp. Các nhà phân tích từ KeyBanc Capital Markets và Baird bày tỏ sự quan tâm đến chiến lược giảm thiểu thuế quan và quản lý hàng tồn kho của công ty. Hướng dẫn năm tài chính 2025 của Williams-Sonoma cho thấy doanh thu ròng so sánh sẽ duy trì ở mức từ không đổi đến tăng 3%, với biên lợi nhuận hoạt động dự kiến từ 17,4% đến 17,8%. Công ty đang tích cực thực hiện kế hoạch giảm thiểu sáu điểm để giải quyết thuế quan mới và hướng đến mức tăng trưởng doanh thu một chữ số ở mức trung bình đến cao trong dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.