TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu Sea Ltd lên 140 USD

Investing.com — Vào thứ Tư, TD Cowen đã thể hiện sự tin tưởng vào Sea Ltd (NYSE:SE) bằng cách tăng mục tiêu giá lên 140,00 USD, tăng từ mức 120,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện được định giá 91,25 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu tăng vọt 45,27% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu của InvestingPro. Quyết định của công ty này đến sau kết quả quý một mạnh mẽ của Sea Ltd, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong doanh thu đặt trước của Garena và lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EBITDA) tổng thể.

Garena, bộ phận giải trí kỹ thuật số của Sea Ltd, đã chứng kiến doanh thu đặt trước tăng vọt 73% so với cùng kỳ năm trước, vượt trội so với ước tính của TD Cowen là 38%. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào số lượng người dùng trả phí tăng lên cho trò chơi phổ biến Free Fire. Mặc dù Shopee, nền tảng thương mại điện tử của Sea, báo cáo doanh thu thấp hơn 3% so với ước tính đồng thuận, nhưng bộ phận công nghệ tài chính của công ty, Monee, đã trải qua mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 67% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng 6%. Doanh thu tổng thể của công ty tăng 30,31% so với cùng kỳ năm trước, với phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI là 3,18/5.

EBITDA tổng thể của Sea Ltd trong quý đầu tiên đã vượt quá ước tính đồng thuận 33%, phần lớn là do khả năng sinh lời được cải thiện ở cả hai phân khúc Garena và Shopee. Ban lãnh đạo tại Sea Ltd bày tỏ sự tự tin trong việc đáp ứng hướng dẫn cấp phân khúc cho năm 2025. Kết quả là, TD Cowen đã điều chỉnh ước tính doanh thu và EBITDA dài hạn cho công ty, góp phần vào mục tiêu giá mới là 140 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ.

Nhà phân tích từ TD Cowen nhận xét về hiệu suất của công ty, cho biết: "Kết quả quý 1 vững chắc về Tăng trưởng Đặt trước của Garena & Lợi nhuận EBITDA; Kết quả quý 1 được dẫn đầu bởi doanh thu đặt trước của Garena +73% so với cùng kỳ năm trước, +38% so với ước tính của chúng tôi và được thúc đẩy bởi người dùng trả phí Free Fire. Doanh thu Shopee thấp hơn 3% so với ước tính đồng thuận, trong khi doanh thu Monee tăng 67% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 6% so với đồng thuận. EBITDA tổng thể quý 1 là +33% so với ước tính đồng thuận, phần lớn nhờ khả năng sinh lời tốt hơn của Garena & Shopee. Ban lãnh đạo vẫn tự tin vào hướng dẫn cấp phân khúc cho năm ’25. Chúng tôi đã nâng ước tính doanh thu & EBITDA dài hạn; PT lên 140 USD, duy trì Nắm giữ."

Các nhà đầu tư có thể theo dõi chặt chẽ hiệu suất cổ phiếu của Sea Ltd khi công ty tiếp tục điều hướng các phân khúc kinh doanh khác nhau, đặc biệt chú ý đến sự tăng trưởng bền vững của Garena và khả năng sinh lời tổng thể có thể ảnh hưởng đến xếp hạng và mục tiêu giá trong tương lai. Với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 135 đến 204 USD, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 18 thông tin chính và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn về nhà lãnh đạo ngành giải trí đang phát triển nhanh chóng này.

Trong các tin tức gần đây khác, Sea Ltd đã thu hút sự chú ý với kết quả tài chính ấn tượng và phản ứng của các nhà phân tích. Công ty báo cáo hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ, với nền tảng thương mại điện tử Shopee cho thấy tăng trưởng Giá trị Hàng hóa Tổng (GMV) 21,5% so với cùng kỳ năm trước và biên EBITDA là 0,9% của GMV. Barclays nhấn mạnh sự mở rộng biên lợi nhuận không lường trước được và tăng trưởng lợi nhuận của Shopee, khiến công ty này nâng mục tiêu giá cho Sea Ltd lên 200 USD. JPMorgan cũng nâng xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd lên Tăng Tỷ Trọng, tăng mục tiêu giá lên 190 USD, trích dẫn khả năng cạnh tranh về chi phí và mở rộng biên lợi nhuận của Shopee là các yếu tố chính.

Trong khi đó, phân khúc công nghệ tài chính của Sea Ltd, hiện được gọi là Monee, đang mở rộng dịch vụ ngân hàng ở khu vực ASEAN, tiếp tục đa dạng hóa nguồn doanh thu của công ty. Bộ phận trò chơi, Garena, báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đặt trước đáng kể hơn 50% so với cùng kỳ năm trước, vượt quá kỳ vọng. Bernstein SocGen đã nâng mục tiêu giá cho Sea Ltd lên 170 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, do sự tăng trưởng của công ty trên nhiều phân khúc.

Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà phân tích đều chia sẻ cùng sự lạc quan. BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd xuống Trung lập với mục tiêu giá 160 USD, trích dẫn kịch bản rủi ro-phần thưởng cân bằng hơn sau khi cổ phiếu tăng đáng kể. Mặc dù vậy, BofA đã ghi nhận nền tảng vững chắc của Sea Ltd và dự kiến tăng trưởng trên các phân khúc kinh doanh của công ty. Những diễn biến này cho thấy triển vọng nhà phân tích đa dạng, phản ánh cả sự tự tin vào vị thế chiến lược của Sea Ltd và sự thận trọng về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.