TD Cowen nâng mục tiêu cổ phiếu TKO Group lên 200 USD, giữ xếp hạng Mua

Vào thứ Hai, TD Cowen tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với TKO Group Holdings (NYSE: TKO), nâng mục tiêu giá lên 200 đô la từ 145 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi công bố kết quả quý IV của Tập đoàn TKO cho năm tài chính 2024. Hiện đang giao dịch ở mức 151,63 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy TKO đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó, với công ty cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 67,43% trong mười hai tháng qua.

Mặc dù công ty báo cáo thu nhập thuận lợi trong quý, cổ phiếu của TKO Group đã giảm do dự báo yếu hơn dự kiến cho năm tài chính 2025. Xu hướng giảm chủ yếu là do sự chậm trễ bất ngờ trong các Sự kiện Vòng đời Dự án (PLE) ở nước ngoài. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại TD Cowen cho rằng mối quan tâm này không có nhiều hậu quả trong dài hạn. Họ nhấn mạnh các xu hướng cơ bản mạnh mẽ trên tất cả các tài sản của TKO Group, điều mà họ tin rằng sẽ hỗ trợ hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai. Quan điểm này được hỗ trợ bởi dữ liệu của InvestingPro , cho thấy TKO đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 83,02% trong năm qua và duy trì tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,3.

Ngoài các xu hướng mạnh mẽ, TD Cowen chỉ ra việc gia hạn quyền truyền thông liên tục cho Ultimate Fighting Championship (UFC) là một yếu tố tích cực. Công ty cũng dự đoán lợi ích từ việc tích hợp các thương vụ mua lại gần đây, bao gồm IMG, On Location và Professional Bull Riders (PBR), dự kiến sẽ đóng góp vào sự phát triển của công ty.

Mục tiêu giá mới là 200 đô la dựa trên gấp 20 lần dự báo đã sửa đổi, cao hơn của công ty đối với EBITDA đã điều chỉnh của TKO Group cho năm tài chính 2026. Bản sửa đổi này cho thấy sự tin tưởng vào khả năng mở rộng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao của công ty trong những năm tới. Với vốn hóa thị trường là 25,97 tỷ đô la và điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT theo InvestingPro, cung cấp phân tích toàn diện và 12 ProTips bổ sung cho cổ phiếu này trong Báo cáo nghiên cứu chi tiết của mình, TKO dường như có vị trí tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Phân tích của TD Cowen phản ánh sự tập trung vào triển vọng dài hạn của TKO Group, nhấn mạnh tác động tích cực dự kiến của các sáng kiến chiến lược và mua lại đối với sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, TKO Group Holdings đã báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ cho năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,28 đô la, cao hơn nhiều so với dự báo 0,17 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 642,2 triệu đô la, vượt quá 603,41 triệu đô la dự kiến. Các nhà phân tích của Guggenheim đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá cho TKO Group lên 175 đô la, duy trì xếp hạng Mua và lưu ý sức mạnh tổng hợp tích hợp giữa WWE và UFC là một yếu tố tích cực. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với TKO Group, với lý do lo ngại về chi phí gia tăng và sự không chắc chắn xung quanh việc gia hạn bản quyền truyền thông UFC.

Công ty đã đặt ra hướng dẫn đầy tham vọng cho năm 2025, với doanh thu dự kiến từ 2,93 tỷ USD đến 3,00 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh dự kiến nằm trong khoảng từ 1,35 tỷ USD đến 1,39 tỷ USD. Triển vọng này bao gồm sự thay đổi đáng chú ý của sự kiện WWE Ả Rập Xê Út từ năm 2025 đến năm 2026, ảnh hưởng đến doanh thu và dự báo EBITDA. Các nhà phân tích của Guggenheim cho rằng hướng dẫn của TKO có thể thận trọng, đặc biệt là trong các lĩnh vực như chi phí và tài trợ.

Ngoài ra, TKO Group đã tham gia vào các động thái chiến lược, chẳng hạn như chuyển đổi WWE Raw sang Netflix và SmackDown sang USA Network, góp phần vào hiệu quả tài chính của mình. Công ty đã đạt được hơn 100 triệu đô la tiết kiệm ròng từ việc tích hợp UFC và WWE, với sức mạnh tổng hợp chi phí vượt quá 100 triệu đô la và sức mạnh tổng hợp doanh thu đáng kể được cho là vượt quá 250 triệu đô la. Bất chấp những diễn biến tích cực này, một số nhà phân tích bày tỏ lo ngại về thương vụ mua lại gần đây của TKO, cho rằng nó có thể mang lại lợi ích chủ yếu cho ban quản lý trong khi đưa ra chi phí tích hợp và sự không chắc chắn chiến lược cho các cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.