TD Cowen khởi xướng xếp hạng cổ phiếu Carnival ở mức Mua, nhấn mạnh tăng trưởng lợi nhuận

Investing.com - TD Cowen đã khởi xướng đánh giá đối với Carnival Corporation (NYSE:CCL) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 36,00 USD vào hôm thứ Ba. Công ty điều hành tàu du lịch này, hiện đang giao dịch ở mức 29,79 USD và có vốn hóa thị trường 38,8 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu tăng hơn 61% trong năm qua, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh tăng trưởng công suất chậm hơn của Carnival, dự báo mức mở rộng dưới 1% đến năm 2029, khi các đơn đặt hàng tàu mới phần lớn được bù đắp bởi việc các tàu cũ rời khỏi đội tàu. Sự thay đổi này cho phép ban lãnh đạo tập trung vào tối ưu hóa lợi nhuận và cải thiện biên lợi nhuận thay vì mở rộng. Chiến lược này dường như đang phát huy hiệu quả, với công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 54,7%.

TD Cowen lưu ý rằng mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 7% của Carnival trong nửa đầu năm 2025 dự kiến sẽ dẫn đầu ngành, được hỗ trợ bởi hệ thống tối ưu hóa lợi nhuận YODA của công ty. Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra rằng biên EBITDA năm 2025 có xu hướng cao hơn 150-200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Bắt đầu từ mức biên lợi nhuận ròng tương đối thấp là 7,6% vào năm 2024, TD Cowen dự báo Carnival sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong năm năm là 19% đối với lợi nhuận ròng và 21% đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Triển vọng tích cực này được cho là nhờ vào sự kết hợp giữa mở rộng biên lợi nhuận hoạt động và giảm chi phí lãi vay, theo phân tích của công ty nghiên cứu. Với tỷ lệ P/E là 15,32x và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 30,46 USD, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và hơn 10 chỉ số quan trọng khác thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Carnival Corporation đã thành công đóng đợt chào bán riêng lẻ trái phiếu không đảm bảo cấp cao trị giá 3 tỷ USD với lãi suất 5,75% đáo hạn vào năm 2032. Số tiền thu được từ đợt chào bán này sẽ được sử dụng để hoàn trả toàn bộ các khoản vay theo khoản vay có kỳ hạn được đảm bảo ưu tiên hạng nhất đáo hạn vào năm 2028 và để mua lại 2,4 tỷ USD trái phiếu không đảm bảo cấp cao 5,75% đáo hạn vào năm 2027. Ngoài ra, Carnival cũng đã đóng đợt chào bán trái phiếu không đảm bảo cấp cao trị giá 1,0 tỷ euro với lãi suất 4,125% đáo hạn vào năm 2031, điều này sẽ giúp hoàn trả các khoản vay theo các khoản vay có kỳ hạn được đảm bảo. Những động thái này là một phần trong chiến lược đang diễn ra của Carnival nhằm giảm đòn bẩy và quản lý hồ sơ nợ.

Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Carnival, trích dẫn tăng trưởng nhu cầu bền vững trong du lịch tàu biển nhờ vào lợi thế về giá và mức độ dịch vụ cao. Ngân hàng đầu tư này cũng lưu ý rằng Carnival đang tập trung vào việc đạt được các chỉ số xếp hạng đầu tư, điều này có thể nâng cao lợi nhuận vốn. Hơn nữa, Carnival đã công bố việc phát hành trái phiếu không đảm bảo cấp cao trị giá 2 tỷ USD, dự kiến đáo hạn vào năm 2032, để quản lý thêm các nghĩa vụ nợ. Công ty đã tích cực tái cấp vốn nợ, đã tái cấp vốn gần 11 tỷ USD và trả trước 1,1 tỷ USD trong năm nay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.