Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
TD Cowen đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Victoria’s Secret (NYSE:VSCO) xuống còn 22,00 USD từ mức 25,00 USD vào hôm thứ Năm, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 19,06 USD với giá trị vốn hóa thị trường là 1,58 tỷ USD, đã giảm hơn 52% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 10,15 lần.
Công ty chứng khoán này đã trích dẫn việc biên lợi nhuận gộp trong quý 1 năm 2025 bị thu hẹp tệ hơn dự kiến, điều này đã được bù đắp một phần bởi chi phí bán hàng, quản lý và hành chính thấp hơn do sự chuyển dịch chi tiêu tiếp thị từ quý 1 sang quý 2. Biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ở mức 36,69%, trong khi chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ, như được tiết lộ bởi phân tích của InvestingPro.
TD Cowen đã lưu ý một số điểm sáng trong hoạt động kinh doanh của Victoria’s Secret, bao gồm hiệu suất mạnh mẽ trong mảng quần áo PINK, sản phẩm làm đẹp và dòng đồ thể thao VSX, nhưng chỉ ra rằng mảng kinh doanh đồ lót lõi của công ty "cần được cải thiện nhiều hơn". Mặc dù gặp thách thức, công ty vẫn duy trì khả năng sinh lời với EBITDA đạt 586,29 triệu USD trong 12 tháng qua. Nhận thêm thông tin chi tiết về hiệu suất kinh doanh của VSCO với InvestingPro thông qua báo cáo nghiên cứu toàn diện, có sẵn cùng với hơn 10 ProTips bổ sung.
Công ty nghiên cứu này bày tỏ lo ngại rằng mặc dù các chương trình khuyến mãi truyền thống đã giảm, việc tăng các ưu đãi "quà tặng kèm theo khi mua hàng" đã gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp, và các đợt giảm giá nửa năm của công ty trong năm nay cho thấy sự sụt giảm hai con số về số lượng sản phẩm bán ra.
Các nhà phân tích của TD Cowen cũng chỉ ra những so sánh tiềm ẩn thách thức trong nửa cuối năm so với năm 2024, do "thành công lớn của buổi trình diễn thời trang từ năm ngoái", và đã đặt mục tiêu giá mới 22 USD dựa trên hệ số 9 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2027.
Trong các tin tức gần đây khác, Victoria’s Secret đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm 2025, vượt qua kỳ vọng về thu nhập với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,09 USD, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 0,0217 USD. Doanh thu của công ty đạt 1,35 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức dự kiến 1,32 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, công ty vẫn duy trì hướng dẫn doanh số bán hàng cho năm tài chính ở mức 6,2-6,3 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty đã hạ dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu xuống 1,80-2,20 USD từ mức 2,00-2,45 USD trước đó do những thách thức đang diễn ra, bao gồm áp lực thuế quan. Các công ty phân tích đã thể hiện những quan điểm khác nhau, với UBS duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 24 USD, lưu ý những dấu hiệu ban đầu về sự ổn định tăng trưởng, trong khi BofA Securities đã hạ mục tiêu giá xuống 18 USD, duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về tăng trưởng doanh số và mở rộng biên lợi nhuận. Công ty tiếp tục đối mặt với áp lực biên lợi nhuận gộp, với mức giảm 170 điểm cơ bản được báo cáo, mặc dù đạt được thu nhập hoạt động điều chỉnh là 32 triệu USD. Victoria’s Secret đang tập trung vào tối ưu hóa tiếp thị và đổi mới sản phẩm, với các sản phẩm mới dự kiến ra mắt trong các danh mục làm đẹp và đồ bơi như một phần trong các sáng kiến chiến lược của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.