Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, chuyên gia phân tích Jason Gabelman của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Valero Energy (NYSE:VLO), giảm xuống còn 121,00 USD từ mức 138,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 109 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 124 USD đến 160 USD. Đánh giá của ông Gabelman dựa trên niềm tin rằng Valero có mức giảm thấp nhất đối với dự báo EBITDA quý đầu tiên năm 2025 trong số các công ty cùng ngành có vốn hóa lớn. Triển vọng này một phần là do biên lợi nhuận lọc dầu Vịnh Mexico của Hoa Kỳ (USGC) đã cải thiện theo quý. EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 6,62 tỷ USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ và tỷ lệ EV/EBITDA vững chắc ở mức 6,6 lần.
EBITDA lọc dầu của Valero dự kiến sẽ tăng 60 triệu USD theo quý, với tỷ lệ thu hồi khoảng 80%. Tuy nhiên, con số này thể hiện sự giảm 5% so với quý trước, chủ yếu do chi phí bảo trì tăng cao. Ngoài ra, dự báo cho biên lợi nhuận của Diamond Green Diesel (DGD) được đặt ở mức 0,15 USD mỗi gallon, bao gồm 75% thu hồi trên ước tính 0,70 USD mỗi gallon từ Tín dụng Thuế Sản xuất (PTC).
Nhà phân tích cũng dự đoán rằng Valero sẽ tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu, với kỳ vọng sẽ mua lại 0,4 tỷ USD cổ phiếu trong quý đầu tiên của năm 2025, duy trì ước tính trước đó. Tuy nhiên, dự báo cho cả năm 2025 đã giảm 0,3 tỷ USD xuống còn 1,6 tỷ USD, và ước tính năm 2026 đã giảm 0,5 tỷ USD xuống còn 1,8 tỷ USD. InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, bổ sung cho thành tích ấn tượng với 37 năm liên tiếp chi trả cổ tức, hiện đang mang lại lợi suất 4,1%. Mặc dù có những điều chỉnh này, tỷ suất lợi nhuận dự kiến 9% cho cổ đông của Valero vẫn được coi là cao nhất trong nhóm các công ty cùng ngành, ngoại trừ Delek US Holdings (DK).
Ông Gabelman nhấn mạnh những lợi thế cạnh tranh của Valero, lưu ý rằng công ty có cấu trúc chi phí thấp nhất trong số các đối thủ cùng ngành và tập trung vào khu vực USGC, giúp hạn chế biến động lợi nhuận. Những yếu tố này được coi là mang lại lợi thế trong môi trường thị trường có thể yếu hơn. Trọng tâm chiến lược và các hành động tài chính của Valero phản ánh cam kết mang lại giá trị cho cổ đông trong khi điều hướng thị trường năng lượng năng động. Với tỷ lệ hiện tại là 1,53 và mức nợ vừa phải, công ty duy trì tính linh hoạt tài chính mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Valero, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Valero Energy Corporation đã công bố phát hành 650 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn vào năm 2030, với lãi suất 5,150%. Động thái tài chính này, được hoàn tất với một số công ty bảo lãnh phát hành lớn, đánh dấu nỗ lực chiến lược trong việc quản lý cấu trúc vốn của công ty. Về mặt thu nhập, Mizuho Securities đã dự đoán rằng thu nhập quý đầu tiên của Valero có thể không đạt được kỳ vọng của thị trường, chủ yếu do những thách thức trong phân khúc dầu diesel tái tạo. Mặc dù vậy, phân khúc lọc dầu của Valero dự kiến sẽ hoạt động tích cực, với crack spread cao hơn bù đắp một số thách thức. Trong khi đó, UBS đã điều chỉnh ước tính thu nhập quý đầu tiên cho Valero, hạ dự báo EPS do hoạt động kém hiệu quả trong bộ phận lọc dầu và tiếp thị. BMO Capital Markets và Mizuho Securities đều tái khẳng định xếp hạng tích cực đối với Valero, với mục tiêu giá lần lượt là 145 USD và 158 USD, trích dẫn nền tảng hoạt động mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty. UBS, duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 160 USD, dự đoán khả năng phục hồi ngành vào cuối năm nay, được hỗ trợ bởi các yếu tố như tồn kho dầu diesel thấp và thách thức hậu cần tại các nhà máy lọc dầu cạnh tranh. Những diễn biến này phản ánh quan điểm đa dạng của các nhà phân tích và các quyết định tài chính chiến lược xung quanh Valero Energy khi công ty điều hướng trong điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.