Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, nhưng mọi sự chú ý dồn về hội nghị Jackson Hole để tìm manh mối về khả năng điều chỉnh chính sách: theo BofA
Vào thứ Sáu, ông Andrew Sherman, nhà phân tích của TD Cowen, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Elastic NV (NYSE:ESTC), giảm xuống còn 90 USD từ mức 105 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức khoảng 80 USD, cổ phiếu Elastic đang thấp hơn nhiều so với mục tiêu trung bình 160 USD của các nhà phân tích, với 22 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập theo dữ liệu từ InvestingPro. Sự điều chỉnh này diễn ra sau một quý mà ông Sherman mô tả là không đồng đều, chủ yếu do doanh thu đám mây thấp hơn dự kiến—lần đầu tiên kể từ quý 4 năm 2023.
Doanh thu đám mây của Elastic đã hơi thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall, góp phần vào dự báo doanh thu cho năm tài chính 2026 thấp hơn 12% so với kỳ vọng 14% của thị trường. Mặc dù công ty vẫn duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17% trong 12 tháng qua, kỳ vọng thấp hơn một phần là do những điểm yếu được quan sát thấy ở thị trường Liên bang Hoa Kỳ trong quý đầu tiên. Mặc dù ban lãnh đạo tự tin rằng những vấn đề này đã được giảm thiểu rủi ro đầy đủ, ông Sherman bày tỏ sự thận trọng, cho rằng Elastic sẽ cần chứng minh điều này một cách thuyết phục hơn.
Trong bình luận của mình, ông Sherman thừa nhận rằng ban lãnh đạo hài lòng với các đơn đặt hàng trong quý. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra sự chậm lại trong các đơn đặt hàng còn lại (RPO). Theo nhà phân tích, sự chậm lại này có thể khiến cổ phiếu của Elastic vẫn giữ nguyên trong một phạm vi nhất định cho đến khi có bằng chứng rõ ràng về sự phục hồi trong hiệu suất doanh thu đám mây.
Nhận xét của nhà phân tích phản ánh quan điểm thận trọng về triển vọng ngắn hạn của Elastic. Ông Sherman nhắc lại xếp hạng Nắm giữ, cho thấy rằng cho đến khi Elastic có thể chứng minh sự phục hồi trong mảng kinh doanh đám mây, tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu có thể bị hạn chế.
Trong các tin tức gần đây khác, Elastic NV đã báo cáo kết quả quý 4 mạnh mẽ với tổng doanh thu đạt 388,4 triệu USD, vượt qua ước tính của thị trường là 380,4 triệu USD. Mặc dù doanh thu vượt kỳ vọng, dự báo doanh thu năm tài chính 2026 của công ty lại thấp hơn kỳ vọng thị trường, dẫn đến triển vọng thận trọng. Doanh thu đám mây của Elastic, chiếm 47% tổng doanh thu, hơi thấp hơn kỳ vọng ở mức 181,5 triệu USD. Công ty đang đối mặt với áp lực kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong khu vực công của Hoa Kỳ, dẫn đến chu kỳ bán hàng kéo dài hơn. RBC Capital, Wedbush Securities, Cantor Fitzgerald và Stifel đều đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Elastic, trích dẫn những thách thức này. RBC Capital và Wedbush duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Cantor Fitzgerald giữ xếp hạng Trung lập, và Stifel duy trì xếp hạng Mua. Ông Navam Welihinda, CFO mới của Elastic, đã đưa ra hướng dẫn cả năm đầu tiên của mình, dự báo tăng trưởng 11% theo năm với điều kiện tiền tệ không đổi. Các nhà phân tích đã lưu ý các khoản đầu tư chiến lược của Elastic vào khả năng GenAI, mặc dù những khoản đầu tư này chưa tác động đáng kể đến hiệu suất tài chính. Khi công ty vượt qua những thách thức này, sức khỏe tài chính trong tương lai của họ sẽ được các nhà đầu tư và nhà phân tích theo dõi chặt chẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.