Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Hai, nhà phân tích Jared Levine của TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Paycom Software (NYSE: NYSE:PAYC), nhà cung cấp hàng đầu về phần mềm quản lý nguồn nhân lực toàn diện, dựa trên đám mây, từ 248,00 đô la lên 218,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Hiện đang giao dịch ở mức 203,86 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 185 đô la đến 278 đô la. Bản sửa đổi phản ánh triển vọng thận trọng hơn dựa trên hướng dẫn gần đây của công ty và hiệu suất dự kiến trong những năm tới.
Báo cáo của Levine ghi nhận việc hiệu chỉnh lại các kỳ vọng ngoài năm không bao gồm doanh thu thả nổi, là thu nhập được tạo ra từ việc giữ tiền của khách hàng trước khi chúng được thanh toán cho bảng lương và các chi phí khác. Dự báo mới phù hợp với dự đoán tăng trưởng của Paycom không bao gồm doanh thu thả nổi cho năm tài chính 2025 tương tự như năm tài chính 2024.
Công ty đã thể hiện hiệu suất lịch sử mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu 11,92% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 85,62%. Do đó, Levine hiện dự kiến tốc độ tăng trưởng thả nổi là 9,9% cho năm tài chính 2024 và 10,5% cho cả năm tài chính 2025 và 2026.
Các giả định doanh thu thả nổi cập nhật hiện được đặt ở mức 123,6 triệu đô la cho năm tài chính 2024, giảm xuống còn 109,3 triệu đô la cho năm tài chính 2025 và tiếp tục xuống còn 102,8 triệu đô la cho năm tài chính 2026. Những điều chỉnh này thể hiện một lập trường thận trọng hơn về doanh thu thả nổi tiềm năng mà Paycom có thể tạo ra trong vài năm tới.
Hơn nữa, báo cáo cho thấy các điều chỉnh giảm đối với ước tính EBITDA đã điều chỉnh (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) và FCF (dòng tiền tự do) cho những năm cuối cùng do các giả định doanh thu giảm.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể TỐT và tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,58, cho thấy định giá thuận lợi so với tăng trưởng. Các mô hình của Levine hiện ước tính tỷ suất lợi nhuận FCF là 16,4% cho năm tài chính 2024, dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 17,6% cho năm tài chính 2025 và lên 18,0% cho năm tài chính 2026.
Xếp hạng Giữ cho thấy TD Cowen tin rằng cổ phiếu của Paycom có thể không vượt trội đáng kể so với thị trường trong thời gian tới và mục tiêu giá mới cho biết công ty nhìn thấy cổ phiếu đi đến đâu trong bối cảnh ước tính sửa đổi và triển vọng tăng trưởng.
Trong một tin tức gần đây khác, Paycom Software, Inc. đã đạt được những bước tiến đáng chú ý trong hiệu quả tài chính và tăng trưởng chiến lược. Công ty đã báo cáo doanh thu quý III tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 452 triệu đô la, phần lớn là do các sáng kiến tự động hóa của mình.
Hơn nữa, EBITDA của Paycom cho thấy kết quả mạnh hơn mong đợi. Mặc dù có một quý mạnh mẽ, công ty đã áp dụng lập trường thận trọng trong quý IV, với lý do các khoản tiền thưởng không thể đoán trước và biến động lãi suất là những thách thức tiềm ẩn.
Việc bổ nhiệm Joe Binz, Giám đốc tài chính hiện tại của Atlassian, vào hội đồng quản trị là một bước phát triển quan trọng khác đối với Paycom. Với khả năng lãnh đạo tài chính sâu rộng trong lĩnh vực công nghệ, Binz được kỳ vọng sẽ đóng góp đáng kể vào định hướng chiến lược và tăng trưởng của Paycom.
Về xếp hạng của các nhà phân tích, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ nhưng tăng mục tiêu giá lên 248 đô la, trong khi BMO Capital Markets và Piper Sandler cũng nâng mục tiêu của họ lên lần lượt là 197 đô la và 191 đô la, duy trì lập trường trung lập. Oppenheimer duy trì xếp hạng Hiệu suất, làm nổi bật hiệu suất mạnh mẽ trong quý III của Paycom. Những phát triển gần đây này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ và trọng tâm chiến lược của Paycom vào các giải pháp tự động hóa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.