Susquehanna duy trì đánh giá tích cực đối với KEYS, mục tiêu $195 sau báo cáo lợi nhuận

Investing.com — Vào thứ Tư, Susquehanna đã tái khẳng định triển vọng tích cực đối với Keysight Technologies (NYSE:KEYS) với mức giá mục tiêu ổn định là $195,00, cao hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại là $169,41. Phân tích của công ty đã nhấn mạnh báo cáo thu nhập của Keysight, báo hiệu sự khởi đầu của quá trình phục hồi trong lĩnh vực không dây, chủ yếu được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong công nghệ 5G. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được giao dịch ở mức định giá cao, với tỷ lệ P/E là 48,2x và các hệ số EBIT và EBITDA cao. Sự phát triển này đang diễn ra cùng với sức mạnh liên tục trong phân khúc có dây, nơi tăng trưởng dự kiến sẽ tăng tốc đến năm 2026 nhờ vào quá trình chuyển đổi sang công nghệ 1.2TB, dự kiến sẽ mang lại cho Keysight nhiều cơ hội doanh thu hơn so với tiêu chuẩn 800GB hiện tại. Với doanh thu hiện tại là 5,02 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 62,6%, Keysight thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Muốn có cái nhìn sâu sắc hơn? InvestingPro cung cấp quyền truy cập độc quyền vào hơn 30 chỉ số tài chính và công cụ phân tích bổ sung.

Nhà phân tích từ Susquehanna đã chỉ ra rằng sự phục hồi lợi nhuận của Keysight có thể được củng cố thêm bởi sự phục hồi trong chi tiêu quốc phòng và chính phủ, đặc biệt là từ Liên minh Châu Âu. Sự gia tăng chi tiêu này có khả năng trùng với việc mở rộng các cơ hội bán dẫn tiên tiến khi nút N2 thế hệ tiếp theo tiến tới sản xuất khối lượng lớn (HVM) vào cuối năm 2025. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,39 và thanh khoản mạnh, được chứng minh bằng tỷ lệ hiện tại là 2,95. Theo nhà phân tích, tiềm năng tăng trưởng doanh thu có thể giúp giảm thiểu tác động của chi phí tăng cao phát sinh từ các quy định thuế quan mới.

Hiệu suất của Keysight Technologies trong lĩnh vực có dây đã rất mạnh mẽ, và sự tăng tốc dự kiến của tăng trưởng vào năm 2026 dựa trên sự chuyển dịch của ngành công nghiệp hướng tới công nghệ 1.2TB. Sự thay đổi này dự kiến sẽ mang lại cho công ty cơ hội doanh thu lớn hơn khi so sánh với khả năng 800GB hiện có.

Sự hồi sinh trong chi tiêu quốc phòng và chính phủ, đặc biệt là từ EU, được xem là một yếu tố tích cực cho sự phục hồi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Keysight. Chi tiêu này dự kiến sẽ hỗ trợ sự tham gia của công ty vào các công nghệ bán dẫn tiên tiến khi ngành công nghiệp tiến tới nút N2, dự kiến sẽ sản xuất khối lượng lớn vào cuối năm 2025.

Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù có những thách thức do chế độ thuế quan mới đặt ra, doanh thu dự kiến tăng lên sẽ bù đắp một phần cho chi phí cao hơn liên quan. Triển vọng này cho thấy một con đường tài chính ổn định cho Keysight Technologies khi công ty điều hướng trong bối cảnh công nghệ và môi trường quy định đang phát triển. Điểm sức khỏe tài chính của công ty từ InvestingPro được đánh giá là "KHÁCH QUAN", với điểm đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời (3,37/5) và dòng tiền (3,01/5).

Trong các tin tức gần đây khác, Keysight Technologies đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý hai năm 2025, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $1,70, vượt qua dự báo $1,65. Doanh thu của công ty đạt $1,31 tỷ, vượt quá mức dự kiến $1,28 tỷ, đánh dấu mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm trước. Sau thông báo này, Keysight đã nâng kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cả năm lên 5-7%. Ngoài ra, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho Keysight lên $177, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, do hiệu suất mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn tích cực cho quý ba.

Sự tăng trưởng của Keysight đáng chú ý được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong phân khúc Wireline của công ty, với việc triển khai đáng kể các thiết bị 400G và 800G. Công ty cũng nhấn mạnh việc mở rộng các sản phẩm liên quan đến AI và quốc phòng như một trọng tâm chiến lược. Tuy nhiên, Keysight đối mặt với những thách thức từ chi phí liên quan đến thuế quan, ước tính tác động hàng năm là $75-$100 triệu, với các nỗ lực giảm thiểu đang được tiến hành. Mặc dù có những khó khăn này, công ty vẫn tự tin vào vị thế thị trường và triển vọng nhu cầu, dự báo hiệu suất mạnh mẽ trong các quý tới.

Nhìn về phía trước, Keysight dự đoán nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực Truyền thông, điều này đã giúp bù đắp những thách thức trong các thị trường cuối Điện tử Tổng hợp và Ô tô. Việc mua lại Spirent dự kiến trong năm tài chính 2026 được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận, nhưng Keysight dự báo tăng trưởng lợi nhuận sẽ tiếp tục. Các nhà phân tích tại JPMorgan đã lưu ý các động lực tăng trưởng kiên cường của Keysight, nâng kỳ vọng doanh thu cho năm tài chính 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.