Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã khôi phục phạm vi bảo hiểm của cổ phiếu Builders FirstSource (NYSE: BLDR), nhà cung cấp vật liệu xây dựng hàng đầu, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá được đặt ở mức 175,00 đô la.
Các nhà phân tích đã nhấn mạnh sự hấp dẫn của định giá hiện tại của công ty, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 14x và EV/EBITDA là 8,7x. Cổ phiếu đang giao dịch ở phần tư thấp hơn so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực phân phối đặc biệt và bán lẻ cải tiến nhà cửa.
Theo Stifel, định giá này phản ánh quá mức những rủi ro liên quan đến rủi ro liên quan đến rủi ro hàng hóa và tính chu kỳ kinh tế, bao gồm cả những lo ngại về những thay đổi tiềm năng về lãi suất thế chấp vào cuối năm 2024. Theo InvestingPro, RSI của cổ phiếu cho thấy nó hiện đang ở trong vùng quá bán, có khả năng là một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Builders FirstSource được công nhận về khả năng tận dụng lợi nhuận trên thị trường xây dựng nhà ở, được chứng minh bằng tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 33,6% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 27%. Stifel dự đoán công ty có thể đạt được mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ cốt lõi cao một con số trong một môi trường thị trường ổn định hơn. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ tiếp tục tận dụng các hoạt động mua bán và sáp nhập để củng cố vị trí dẫn đầu chưa từng có trong ngành.
Bất chấp sự biến động của giá gỗ, Builders FirstSource đã mở rộng thị phần thành công trong khi vẫn đồng bộ với chu kỳ xây dựng nhà ở. Stifel chỉ ra rằng công ty đã cải thiện hiệu quả tỷ suất lợi nhuận cơ bản trong suốt chu kỳ.
Đối với năm tài chính 2024, tỷ suất lợi nhuận EBITDA cơ bản kinh doanh ước tính được dự kiến cao hơn 630 điểm cơ bản so với số liệu dự kiến từ năm 2019. Sự gia tăng này sẽ đặt tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Builders FirstSource cao hơn so với các công ty cùng ngành, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của các sản phẩm giá trị gia tăng, hiện thực hóa sức mạnh tổng hợp và nâng cao năng suất. Hơn nữa, EBITDA của công ty dự kiến sẽ được bình thường hóa hoàn toàn, tính đến những lợi ích đặc biệt từ thị trường hàng hóa.
Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với điểm đặc biệt mạnh trong các chỉ số lợi nhuận. Người đăng ký có thể truy cập thêm 10 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.
Trong một tin tức gần đây khác, Builders FirstSource đã thông báo về việc ký kết thỏa thuận mua lại Alpine Lumber Company, một động thái mở rộng sự hiện diện của mình tại thị trường Colorado và New Mexico. Việc mua lại, dự kiến sẽ nâng cao thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của Builders FirstSource vào năm 2025, phù hợp với mục tiêu chiến lược của công ty là đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng cao.
Trong các diễn biến khác, Stephens đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho Builders FirstSource, nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 200 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh niềm tin vào khả năng điều hướng thị trường của công ty và dự đoán về sự phục hồi nhà ở.
Hơn nữa, Builders FirstSource đã báo cáo doanh thu thuần giảm 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng là 4,2 tỷ đô la trong quý 3 năm 2024. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ gần 33% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh ổn định trong 14 quý. Công ty cũng đã hoàn thành sáu thương vụ mua lại, đóng góp 190 triệu đô la doanh thu hàng năm và công bố những thay đổi lãnh đạo với Peter Jackson đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành và Pete Beckmann làm Giám đốc tài chính.
Cuối cùng, đơn đặt hàng công cụ kỹ thuật số của công ty đạt gần 600 triệu đô la kể từ khi ra mắt, với kỳ vọng doanh số bán hàng gia tăng năm 2024 được điều chỉnh xuống còn 110 triệu đô la. Các nhà xây dựng FirstSource cũng báo cáo mua lại 160 triệu đô la cổ phiếu với 5,5 tỷ đô la đến 8,5 tỷ đô la được phân bổ cho các khoản đầu tư vốn từ năm 2024 đến năm 2026.
Triển vọng của công ty dự đoán những tác động khiêm tốn từ các cơn bão gần đây, ước tính doanh số bán hàng giảm 40 triệu đô la. Đối với năm 2024, doanh thu thuần dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 16,25 tỷ USD đến 16,55 tỷ USD, với EBITDA đã điều chỉnh dự kiến ở mức 2,25 tỷ USD đến 2,35 tỷ USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.