Stifel nâng mục tiêu giá cổ phiếu Instacart lên 57 USD, duy trì mua

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART), tăng nhẹ lên 57 đô la từ 56 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua cho công ty. Cổ phiếu, đã tăng 34% trong sáu tháng qua mặc dù đã giảm 8% trong tuần qua, hiện đang giao dịch gần ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro. Điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Instacart, trong đó đưa ra một loạt các kết quả, bao gồm doanh thu không kết hợp với tổng giá trị giao dịch (GTV) và số liệu EBITDA tốt hơn dự kiến.

Hiệu suất quý IV của Instacart cho thấy các xu hướng trái ngược, với GTV của công ty vượt xa kỳ vọng nhưng dự báo EBITDA của công ty thấp hơn trong quý đầu tiên. Bất chấp kết quả trái chiều, bình luận của Stifel về hoạt động kinh doanh cốt lõi của Instacart vẫn lạc quan. Công ty nhấn mạnh rằng tăng trưởng đơn đặt hàng mạnh mẽ là động lực chính của sức mạnh GTV. Tuy nhiên, các nhà phân tích lưu ý một số thất vọng với hiệu suất kinh doanh quảng cáo của Instacart, tiếp tục bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức của Thực phẩm và Đồ uống (F&B).

Các nhà phân tích dự đoán doanh thu quảng cáo sẽ tăng nhanh hơn GTV trong quý đầu tiên, đánh dấu một bước phát triển tích cực. Với doanh thu dự kiến sẽ tăng 11% trong năm nay và công ty duy trì các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 12 thông tin chi tiết quan trọng về tiềm năng tăng trưởng và vị thế thị trường của Instacart. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn có quan điểm rằng các khoản đầu tư gần đây vào quảng cáo sẽ có tác động đáng kể hơn đến doanh thu và tỷ suất lợi nhuận của công ty, bất kể điều kiện kinh tế vĩ mô.

Báo cáo của Stifel cho thấy các khía cạnh cơ bản trong hoạt động kinh doanh của Instacart rất mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi Điểm sức khỏe tài chính InvestingPro tuyệt vời. Tuy nhiên, cuộc tranh luận đang diễn ra có thể tập trung vào cách công ty cân bằng các sáng kiến khả năng chi trả - có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thu hút - và phân bổ tiền tiếp thị để kích thích tăng trưởng GTV hơn nữa. Sau những cân nhắc này và kết quả tài chính trái chiều, Stifel đã cập nhật ước tính của mình cho Instacart và quyết định nâng mục tiêu giá lên 57 đô la, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Instacart đã báo cáo thu nhập quý IV của mình, cho thấy doanh thu tăng 10% lên 883 triệu đô la, mặc dù con số này suýt chút nữa không đạt được sự đồng thuận dự báo là 889 triệu đô la. EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý đạt 252 triệu đô la, vượt kỳ vọng với tỷ suất lợi nhuận 29%. Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 55 đô la trên Instacart, lưu ý rằng Tổng giá trị giao dịch (GTV) của công ty đã đáp ứng kỳ vọng và EBITDA của công ty vượt quá hướng dẫn trước đó 5%. Trong khi đó, Macquarie đã nâng mục tiêu giá lên 55 đô la, với lý do khả năng thương lượng mạnh mẽ của Instacart với các cửa hàng tạp hóa và động thái chiến lược của công ty để hạ ngưỡng giao hàng miễn phí xuống còn 10 đô la. Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 52 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, phản ánh triển vọng EBITDA bị giảm do các khoản đầu tư liên tục vào tăng trưởng. Goldman Sachs cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 56 đô la, duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ của GTV và các khoản đầu tư chiến lược vào việc mở rộng mua sắm hàng tạp hóa trực tuyến. BMO Capital Markets tăng nhẹ mục tiêu lên 49 đô la, ghi nhận tốc độ đặt hàng được cải thiện và các sáng kiến chiến lược để nâng cao doanh thu quảng cáo. Những phát triển này phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà phân tích về các quyết định chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của Instacart.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.