Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Immunovant (NASDAQ: IMVT) lên 61,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 58,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Điều này phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của các nhà phân tích, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên, với mục tiêu giá dao động từ 20 đến 58 đô la. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi công bố dữ liệu hàng đầu tích cực gần đây từ các nghiên cứu Batoclimab của công ty đối với bệnh nhược cơ (MG) và Bệnh đa thần kinh mất myelin viêm mãn tính (CIDP). Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp hơn một chút.
Nhóm Stifel bày tỏ sự tin tưởng vào tài sản chính của Immunovant, IMVT-1402, trích dẫn tiềm năng của nó trong không gian chất ức chế FcRn, được coi là quan trọng chiến lược và đang phát triển. Theo phân tích của họ, IMVT-1402 là một tài sản có nguy cơ cao, có khả năng giảm immunoglobulin G (IgG) lớn hơn so với các tác nhân thế hệ đầu tiên. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì một vị thế tài chính vững chắc với nhiều tiền mặt hơn nợ và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 6,04, cung cấp nguồn lực dồi dào để thúc đẩy các chương trình lâm sàng của mình. Điều này được cho là do trình bày của máy tiêm tự động, có thể cung cấp một hồ sơ khác biệt với phản ứng nhanh hơn và sâu hơn cho bệnh nhân MG và CIDP.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh tiềm năng của IMVT-1402 để đạt được vị trí đầu tiên trong điều trị bệnh Graves và viêm khớp dạng thấp D2T (RA). Họ tin rằng FcRn và các cơ chế hoạt động nhắm mục tiêu tự kháng thể liền kề (MOA) có tiềm năng trở thành một trong những loại bom tấn tiếp theo về viêm và miễn dịch học.
Trong báo cáo của họ, Stifel đã cập nhật mô hình của họ cho Immunovant, định vị IMVT-1402 là người dẫn đầu cho điều trị MG và CIDP. Họ đã loại bỏ doanh thu ngắn hạn được điều chỉnh theo rủi ro cận biên cho Batoclimab, phản ánh sự thay đổi chiến lược và thêm tín dụng rõ ràng cho tiềm năng của thuốc trong điều trị D2T RA.
Lập trường lạc quan của các nhà phân tích về Immunovant được hỗ trợ thêm bởi bối cảnh ngành rộng lớn hơn, nơi họ cũng đánh giá tích cực các công ty như Argenx (ARGX), DNTH và VRDN cho công việc của họ trong các không gian tương tự. Các công ty này đang phát triển các liệu pháp nhắm mục tiêu vào FcRn, C1 và chất phân hủy, được coi là không thể thiếu trong tương lai của các lớp điều trị I & I.
Trong một tin tức gần đây khác, Immunovant đã báo cáo kết quả thử nghiệm lâm sàng tích cực cho thuốc batoclimab, nhằm điều trị bệnh nhược cơ (MG) và Bệnh đa thần kinh mất myelin viêm mãn tính (CIDP). Trong nghiên cứu MG giai đoạn 3, batoclimab đã đạt được điểm cuối chính với những cải thiện đáng kể về điểm số bệnh nhân, đặc biệt là đối với những người dùng liều cao hơn. Bất chấp những kết quả này, Immunovant đã chọn không theo đuổi sự chấp thuận theo quy định ngay lập tức cho batoclimab trong những điều kiện này, thay vào đó tập trung vào việc thúc đẩy IMVT-1402, một liệu pháp chống FcRn đầy hứa hẹn. Các nhà phân tích đã cân nhắc về những diễn biến này, với H.C. Wainwright duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 51 đô la, trong khi Oppenheimer nhắc lại xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 54 đô la, với lý do tin tưởng vào tiềm năng của IMVT-1402. Citi cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 58 đô la, thừa nhận những lo ngại về cạnh tranh nhưng nhấn mạnh các chỉ số đầy hứa hẹn của loại thuốc. Tuy nhiên, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Giữ và mục tiêu 20 đô la, bày tỏ sự thận trọng do sự không chắc chắn xung quanh đường ống dẫn thuốc của Immunovant. Những xếp hạng này phản ánh các quan điểm khác nhau về trọng tâm chiến lược của Immunovant và tác động tiềm năng của các liệu pháp của nó trong bối cảnh cạnh tranh của các phương pháp điều trị bệnh tự miễn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.