Stifel nâng mục tiêu cổ phiếu Texas Roadhouse lên 180 USD, duy trì đánh giá Nắm giữ

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã cập nhật quan điểm về cổ phiếu Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH), tăng mục tiêu giá từ 170,00 USD lên 180,00 USD, trong khi vẫn duy trì đánh giá "Nắm giữ" đối với cổ phiếu này. Chuỗi nhà hàng trị giá 12,1 tỷ USD, theo InvestingPro duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", có cổ phiếu đang giao dịch gần Giá trị Hợp lý. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một của công ty, cho thấy bức tranh tài chính hỗn hợp.

Doanh số cửa hàng cùng kỳ (comps) của Texas Roadhouse tăng 3,5% trong quý một, vượt qua cả dự báo 2,0% của Stifel và kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn là 3,0%. Công ty đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 15,1% trong mười hai tháng qua, mặc dù biên lợi nhuận gộp vẫn ở mức khiêm tốn 18,6%. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý thấp hơn ước tính đồng thuận, đạt 1,70 USD so với mức dự kiến 1,76 USD. Sự thiếu hụt này chủ yếu được cho là do sự co hẹp của biên lợi nhuận hoạt động nhà hàng (ROM).

Mặc dù EPS thấp hơn dự kiến, Stifel lưu ý sự hài lòng với hiệu suất của Texas Roadhouse, xét đến xu hướng doanh số bất thường được quan sát trong quý. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng động lực bán hàng vào tháng 3, tiếp tục sang tháng 4, ngay cả khi sự thay đổi kỳ nghỉ lễ Phục sinh đặt ra thách thức. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, với tỷ suất hiện tại là 1,58%.

Texas Roadhouse đã tái khẳng định hầu hết các hướng dẫn tài chính cho năm tài chính 2025 nhưng đã điều chỉnh dự báo lạm phát hàng hóa lên 4%, tăng từ phạm vi trước đó là 3-4%. Sự điều chỉnh này phản ánh sự gia tăng dự kiến trong chi phí thịt bò trong phần còn lại của năm và tác động dự kiến của thuế quan, có thể đóng góp khoảng 30 điểm cơ bản.

Trước kết quả quý một và động lực bán hàng mạnh hơn dự kiến trong quý hai, Stifel đã điều chỉnh ước tính EPS cả năm tăng lên. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì quan điểm thận trọng với đánh giá "Nắm giữ" đối với cổ phiếu Texas Roadhouse, cho thấy rằng định giá thị trường hiện tại đã phản ánh đầy đủ sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng tiềm năng.

Trong các tin tức gần đây khác, Texas Roadhouse đã báo cáo hiệu suất quý một hỗn hợp cho năm 2025. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty là 1,70 USD, thấp hơn mức dự kiến 1,80 USD, trong khi doanh thu đạt 1,45 tỷ USD, phù hợp với kỳ vọng. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Texas Roadhouse từ 185 USD lên 190 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn sự phục hồi mạnh mẽ trong doanh số và lưu lượng khách hàng. Chuỗi nhà hàng đã chứng kiến mức tăng 9,6% về doanh thu và mức tăng 3,5% về doanh số cùng cửa hàng, với mức tăng trưởng lưu lượng là 1,1%. Tuy nhiên, lạm phát tiền lương và hàng hóa tăng, đặc biệt là thịt bò, dự kiến sẽ gây áp lực lên biên lợi nhuận, với mức giảm nhẹ trong dự báo biên lợi nhuận nhà hàng năm 2025 xuống 16,2%. Evercore ISI dự đoán EPS là 7,38 USD cho năm 2026, mặc dù con số này thấp hơn ước tính đồng thuận là 7,66 USD. Công ty cũng lưu ý tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận nếu Texas Roadhouse đạt được biên lợi nhuận 17,5%, điều này có thể ngụ ý EPS là 8,60 USD. Mặc dù có những thách thức, công ty đã thành công trong việc đẩy nhanh tăng trưởng lưu lượng mà không phụ thuộc vào các chương trình khuyến mãi giá trị hoặc quảng cáo thực đơn mới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.