Stifel hạ mục tiêu giá cổ phiếu Under Armour xuống 10 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Under Armour, Inc. (NYSE: UAA), giảm xuống còn 10 USD từ mức 11 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau những nỗ lực của công ty trong việc định vị lại thương hiệu với trọng tâm vào các sản phẩm cao cấp, cũng như kết quả tài chính gần đây. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 4 USD đến 14,50 USD, và 6 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập của họ.

Quý tài chính thứ tư của Under Armour đã đáp ứng kỳ vọng về lợi nhuận, được hỗ trợ bởi sự gia tăng doanh thu và biên lợi nhuận gộp. Dự báo cho quý tài chính đầu tiên cho thấy biên lợi nhuận cải thiện 150 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 47,9% và tỷ lệ thanh toán hiện hành mạnh mẽ là 2,1, theo báo cáo của InvestingPro. Tuy nhiên, công ty hiện đang đối mặt với những phức tạp từ thuế quan đã ảnh hưởng đến động lực cung và cầu. Chưa có hướng dẫn cho cả năm 2025 do những thách thức này.

Các nhà phân tích của Stifel đã tính đến tác động gộp dự kiến -2,6 điểm phần trăm từ thuế quan, giả định thuế quan chung 10% và thuế suất 30% đối với hàng hóa từ Trung Quốc. Họ tin rằng một nửa tác động này có thể được giảm thiểu thông qua các chiến lược khác nhau. Kết quả là, ước tính tăng trưởng đã được điều chỉnh với điểm chuyển tiếp mới dự kiến vào quý tài chính thứ tư của năm 2026. Các nhà phân tích dự đoán rằng Under Armour sẽ có thể đạt được lợi nhuận đi ngang trong FY26E, với tiềm năng tăng trưởng trong FY27E.

Bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty đã được nhấn mạnh, và định giá cổ phiếu hiện tại được coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức 0,5 lần giá trị doanh nghiệp trên doanh thu (EV/S). Mục tiêu giá mới 10 USD dựa trên 0,8 lần EV/FY27E Sales và 10,5 lần EV/FY27E EBITDA, với doanh thu dự kiến là 5,3 tỷ USD và EBITDA điều chỉnh là 387,5 triệu USD cho FY27E. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,66 tỷ USD và EV/EBITDA là 10x, những hiểu biết sâu sắc hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Under Armour có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Under Armour đã đối mặt với một loạt điều chỉnh từ các nhà phân tích sau các thông báo tài chính của mình. Công ty báo cáo khoản lỗ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh quý 4 là 0,08 USD, đáp ứng kỳ vọng của Phố Wall, trong khi doanh thu giảm 11,4%, tốt hơn một chút so với mức giảm dự kiến 12,7%. Truist Securities đã hạ mục tiêu giá cho Under Armour xuống 7 USD từ 9 USD, duy trì xếp hạng Nắm giữ, do lo ngại về hướng dẫn doanh thu và chiến lược phục hồi của công ty. Trong khi đó, Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng Kém khả quan với mục tiêu giá 4,00 USD, trích dẫn việc thiếu hướng dẫn cả năm và khả năng điều chỉnh giảm EPS trung hạn.

BofA Securities cũng giảm mục tiêu giá xuống 8,00 USD từ 10,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, khi họ dự đoán những thách thức liên quan đến thuế quan nhưng tiềm năng phục hồi biên lợi nhuận trong dài hạn. Evercore ISI và JPMorgan đều hạ mục tiêu giá xuống 6,00 USD, với Evercore duy trì xếp hạng Kém khả quan do áp lực cạnh tranh và ông JPMorgan trích dẫn doanh thu giảm và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh thấp hơn kỳ vọng. Mặc dù những thách thức này, ban lãnh đạo Under Armour đã đưa ra dự báo quý 1 năm 2026 với EPS dự kiến từ 0,01-0,03 USD, vượt kỳ vọng của Phố Wall. Công ty dự kiến doanh thu sẽ giảm 4-5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn ước tính của Phố Wall.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.