Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng đối với Nyxoah SA (NASDAQ:NYXH), giảm mục tiêu giá từ 15,00 USD xuống 14,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 6,04 USD, đã giảm hơn 43% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý, với các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá từ 13,83 USD đến 17,05 USD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty nhận được thư "có thể phê duyệt" từ cơ quan quản lý vào cuối tháng 3, cho thấy sự chậm trễ trong việc phê duyệt hoàn toàn đối với hệ thống Genio, một thiết bị được thiết kế để điều trị chứng ngưng thở khi ngủ.
Các nhà phân tích tại Stifel đã cập nhật mô hình tài chính của họ cho Nyxoah, loại bỏ mọi dự đoán đóng góp doanh số bán hàng tại Mỹ trong quý hai và quý ba năm 2025. Thay đổi này dựa trên kỳ vọng rằng việc phê duyệt hoàn toàn của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đối với Genio có thể không diễn ra cho đến quý ba năm 2025. Do đó, dự báo của công ty về doanh số bán hàng tại Mỹ trong năm 2026 đã được hạ từ 27 triệu euro xuống 18 triệu euro, cho thấy thị phần khoảng 2,0%. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ và tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 4,56, mặc dù hiện tại công ty đang đốt tiền nhanh chóng. Truy cập để nhận thêm 8 Mẹo độc quyền từ InvestingPro và phân tích tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Mặc dù có sự chậm trễ, Stifel vẫn lạc quan về triển vọng của Nyxoah. Các nhà phân tích dự đoán rằng hệ thống Genio sẽ góp phần tăng trưởng sử dụng trong ngành điều trị ngưng thở khi ngủ lên mức tỷ lệ phần trăm một chữ số ở mức trung bình, tăng từ mức không phần trăm trong năm nay. Sự tăng trưởng này được kỳ vọng bất chấp lịch trình ra mắt đã được điều chỉnh và dự báo doanh số ban đầu thấp hơn. InvestingPro dự báo tăng trưởng doanh thu 3,13% cho năm tài chính 2025, mặc dù công ty không được kỳ vọng sẽ có lãi trong năm nay.
Stifel dự đoán rằng nhãn sản phẩm của Nyxoah sẽ mang lại lợi thế cạnh tranh so với các sản phẩm của Inspire Medical, đặc biệt là do không có chống chỉ định liên quan đến tư thế ngủ và các tình trạng tim mạch. Nghiên cứu trước đây được thực hiện bởi Stifel cho thấy hơn một nửa các trung tâm y tế phi học thuật đang mong muốn được đào tạo về hệ thống Genio trong khoảng sáu tháng kể từ khi sản phẩm có sẵn trên thị trường, cho thấy tỷ lệ áp dụng có thể nhanh chóng so với lần đầu Inspire tham gia thị trường. Hiện tại, công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ở mức 65,67%, thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ mặc dù đang ở giai đoạn trước khi có lãi.
Trong các tin tức gần đây khác, Nyxoah đã tích cực làm việc với FDA về việc phê duyệt hệ thống Genio, được thiết kế để điều trị chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn. Công ty đã nhận được "Thư Có thể Phê duyệt" từ FDA, cho thấy rằng mặc dù việc phê duyệt đã gần kề, nhưng vẫn cần đáp ứng các điều kiện cụ thể. Các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Nyxoah, điều chỉnh mục tiêu giá của họ lên 15 USD, và dự đoán khả năng được phê duyệt tại Mỹ vào quý hai năm 2025. Trong khi đó, nhà phân tích Edward White của H.C. Wainwright cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 17 USD, lưu ý rằng doanh số bán hàng quý bốn của Nyxoah đối với hệ thống Genio là 1,3 triệu euro, không bao gồm doanh thu hoãn lại.
Oppenheimer cũng tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 13 USD, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giải quyết các yêu cầu của FDA đối với quy trình sản xuất của Nyxoah. Các báo cáo doanh thu quý gần đây cho thấy con số thấp hơn kỳ vọng, nhưng biên lợi nhuận gộp của Nyxoah tốt hơn dự kiến. Stifel dự đoán rằng Nyxoah có thể đạt được 10 triệu USD doanh số bán hàng Genio tại Mỹ trong nửa cuối năm 2025, có khả năng chiếm 2% thị phần. Ngoài ra, Nyxoah đã ra mắt hệ thống Genio tại Vương quốc Anh và thông báo việc giới thiệu sản phẩm vào thị trường Trung Đông, nhấn mạnh nỗ lực mở rộng quốc tế của họ. Ban lãnh đạo của công ty tiếp tục thảo luận với FDA để giải quyết các vấn đề còn tồn đọng xung quanh đơn xin PMA cho hệ thống Genio.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.