Stifel giảm mục tiêu cổ phiếu Glaukos xuống 140 USD, duy trì xếp hạng mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), giảm xuống còn 140 USD từ mức 175 USD trước đó, trong khi vẫn tiếp tục khuyến nghị cổ phiếu này với xếp hạng Mua. Công ty, hiện đang giao dịch ở mức 91,57 USD với vốn hóa thị trường 5,2 tỷ USD, đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm đáng kể trong ba tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc khảo sát 34 bác sĩ phẫu thuật iDose, cho thấy khối lượng thủ thuật iDose trong quý 1 năm 2025 (Q1/25) không tăng so với quý trước, điều này đã làm giảm kỳ vọng về một kết quả kinh doanh vượt trội đáng kể.

Các bác sĩ phẫu thuật được khảo sát cho biết khối lượng thủ thuật iDose thực hiện trong quý đầu tiên không thay đổi so với quý 4 năm 2024. Điều này khiến các nhà phân tích của Stifel phải điều chỉnh giảm sự lạc quan ban đầu về việc doanh số iDose trong Q1/25 sẽ vượt trội đáng kể. Các nhà phân tích lưu ý rằng dự báo doanh thu từ 23 triệu USD đến 24 triệu USD cho Q1/25 là một ước tính thận trọng, có thể là mức tối thiểu cần thiết để cổ phiếu của công ty tìm được sự hỗ trợ trên thị trường.

Mặc dù tăng trưởng đi ngang trong quý đầu tiên, cuộc khảo sát cho thấy các bác sĩ phẫu thuật dự đoán sẽ có sự gia tăng mạnh về khối lượng thủ thuật iDose trong quý 2 năm 2025 (Q2/25), dự kiến tăng 61% so với quý trước. Các nhà phân tích của Stifel vẫn duy trì triển vọng tích cực, cho rằng quý "ấn tượng" cho iDose vẫn có thể xảy ra trong Q2/25.

Nghiên cứu nhấn mạnh rằng vấn đề bồi hoàn là rào cản chính đối với việc áp dụng rộng rãi hơn công nghệ iDose. Tuy nhiên, ít bác sĩ phẫu thuật báo cáo về các thách thức phi tài chính ảnh hưởng đến việc sử dụng. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tỷ số thanh toán hiện tại là 5,99 và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,85% trong 12 tháng qua, đồng thời duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 75,48%. Các nhà phân tích của Stifel chỉ ra xu hướng đặc biệt mạnh mẽ trong số các bác sĩ phẫu thuật làm việc với Noridian, nơi chính sách bồi hoàn được phát triển nhất, như một chỉ báo tích cực cho sự tăng trưởng khối lượng trong tương lai khi các Nhà thầu Hành chính Medicare (MACs) khác điều chỉnh các thực hành bồi hoàn của họ.

Tóm lại, Stifel vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Glaukos và công nghệ iDose. Trong khi các nhà phân tích thấy định giá hiện tại là hấp dẫn, phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá quá cao ở mức hiện tại. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập các ProTips bổ sung và phân tích toàn diện thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, một phần trong phạm vi bao phủ của họ về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Glaukos Corporation đã báo cáo doanh thu quý 4 cho năm tài chính 2024 là 105,5 triệu USD, đánh dấu mức tăng 28,1% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này đã vượt nhẹ so với ước tính của BTIG và đồng thuận, bất chấp những thách thức trong doanh thu Sức khỏe Giác mạc. Công ty đã đưa ra hướng dẫn cho năm tài chính 2025 trong khoảng từ 475 triệu USD đến 485 triệu USD, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá cho Glaukos xuống còn 165 USD từ 180 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng từ sản phẩm iDose trong tương lai. Stifel và Truist Securities đều duy trì xếp hạng Mua đối với Glaukos, với mục tiêu giá lần lượt là 175 USD và 185 USD, nhấn mạnh tiềm năng dài hạn của iDose. Truist đã nhấn mạnh sự gia tăng doanh thu đáng kể theo quý đối với iDose, dự báo tăng trưởng hơn nữa trong những năm tới. Ngoài ra, FDA đã ấn định ngày xem xét thuốc điều trị bệnh giác mạc hình chóp Epioxa của Glaukos vào tháng 10 năm 2025, điều này có thể mở rộng danh mục sản phẩm của công ty. BTIG đã điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá xuống còn 155 USD, duy trì xếp hạng Mua, và lưu ý rằng iDose được kỳ vọng sẽ đóng vai trò lớn hơn trong chiến lược tăng trưởng của Glaukos.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.