Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) với mức giá mục tiêu không thay đổi là $85,00. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu Zoom hiện đang giao dịch ở mức $82,27, với phân tích cho thấy công ty đang bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý. Kết quả quý một phản ánh xu hướng trước đó, không có thay đổi đáng kể trong hành vi của người mua trên các phân khúc Online và Enterprise của công ty, duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 75,79%. Mặc dù có sự ổn định này, một số khách hàng lớn tại Hoa Kỳ đã thể hiện sự thận trọng hơn trong chi tiêu, dẫn đến chu kỳ bán hàng kéo dài. Tuy nhiên, những chu kỳ dài hơn này không dẫn đến việc mất khách hàng.
Ban lãnh đạo của Zoom, bao gồm ông Eric Yuan - người đã trình bày nhận xét của mình thông qua một Avatar AI, đã đưa ra triển vọng thận trọng trong hướng dẫn của họ để tính đến những bất ổn này. Các nhà phân tích nhận thấy rằng các sản phẩm mới nổi như Customer Experience (CX) và Workvivo tiếp tục thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, đóng góp tích cực vào tăng trưởng doanh thu của công ty. Thành công liên tục này đang trở thành một phần ngày càng quan trọng trong câu chuyện tài chính của Zoom.
Ngoài ra, công ty đã đẩy mạnh chương trình mua lại cổ phiếu trong quý, một động thái mà Stifel xem là dấu hiệu tích cực và phù hợp với nhận xét của InvestingPro về việc ban lãnh đạo mua lại cổ phiếu một cách tích cực. Mặc dù ghi nhận những phát triển này, các nhà phân tích của Stifel quyết định tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu, cho thấy họ xem giá cổ phiếu hiện tại là hợp lý tại thời điểm phân tích. Mục tiêu giá $85,00 cho thấy kỳ vọng của họ về nơi cổ phiếu sẽ giao dịch trong ngắn hạn, dựa trên đánh giá về kết quả tài chính và vị thế thị trường của Zoom, bao gồm doanh thu lành mạnh $4,67 tỷ trong mười hai tháng qua.
Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Video Communications đã báo cáo thu nhập quý một cho năm tài chính 2026 vượt kỳ vọng, với doanh thu đạt $1.174,7 triệu, tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính đồng thuận là $1.166,3 triệu. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu cũng vượt dự báo ở mức $1,43, so với mức dự kiến $1,31. Hiệu suất mạnh mẽ này đã thúc đẩy một số công ty phân tích điều chỉnh mục tiêu giá cho Zoom. Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu $115, trong khi Goldman Sachs nâng mục tiêu lên $87, và JPMorgan tăng mục tiêu lên $85, cả hai đều duy trì xếp hạng Trung lập. Trong khi đó, BofA Securities nâng mục tiêu giá lên $84, cũng giữ quan điểm Trung lập.
Hướng dẫn của Zoom cho năm tài chính 2026 đã được nâng lên một cách khiêm tốn, với mức tăng $5 triệu được cho là do tăng giá cho khách hàng Online Pro. Công ty cũng đã thừa nhận những thách thức kinh tế vĩ mô, đặc biệt ảnh hưởng đến phân khúc Enterprise, dẫn đến triển vọng thận trọng hơn. Mặc dù có những thách thức này, phân khúc Online dự kiến sẽ được hưởng lợi từ điều chỉnh giá, đóng góp thêm $10 đến $15 triệu. Các nhà phân tích lưu ý rằng tỷ lệ mở rộng ròng của Enterprise vẫn ổn định ở mức 98%, trong khi phân khúc Online thể hiện sự ổn định với tỷ lệ rời bỏ hàng tháng là 2,8%. Mảng kinh doanh trung tâm liên lạc của Zoom tiếp tục tăng trưởng, với doanh thu định kỳ hàng năm mở rộng ở mức 60% so với cùng kỳ năm trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.