Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Papa John’s với mức giá mục tiêu 42 USD

Investing.com - Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 42,00 USD đối với cổ phiếu Papa John’s (NASDAQ:PZZA) sau khi phân tích báo cáo 10-Q gần đây của công ty. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng khiêm tốn 6,3% so với mức giá hiện tại là 39,52 USD, mặc dù dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền của họ.

Công ty nghiên cứu này đã cập nhật mô hình tài chính của mình để phản ánh các sáng kiến tiết kiệm chi phí dự kiến của Papa John’s cho năm 2026, cũng như chiến lược của ban lãnh đạo nhằm nhượng quyền lại một phần đáng kể các nhà hàng thuộc sở hữu của công ty tại thị trường nội địa trong hai năm tới.

Stifel dự báo EBITDA năm tài chính 2026 khoảng 205 triệu USD, tăng khoảng 4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với dự đoán chung của thị trường là 213 triệu USD. Để làm rõ, EBITDA hiện tại của Papa John’s trong 12 tháng qua đạt 197,51 triệu USD theo dữ liệu của InvestingPro.

Công ty lưu ý rằng hiệu suất EBITDA có thể thay đổi đáng kể tùy thuộc vào việc Papa John’s có thực hiện khoản đầu tư bổ sung vào quỹ tiếp thị của mình trong năm tài chính 2026 hay không, sau khoản đầu tư 25 triệu USD vào năm 2025 đã giúp tăng tổng chi tiêu quảng cáo lên hơn 20%.

Dự báo EBITDA năm tài chính 2026 của Stifel giả định khoản đầu tư tiếp thị bổ sung 10 triệu USD, cho thấy tổng chi tiêu quảng cáo có thể giảm so với cùng kỳ năm trước tùy thuộc vào doanh số bán hàng của hệ thống.

Trong các tin tức gần đây khác, Papa John’s International Inc. đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,32 USD, thấp hơn so với dự báo 0,41 USD, và doanh thu đạt 508,2 triệu USD, thấp hơn so với kỳ vọng 525,26 triệu USD. Điều này đánh dấu mức thất vọng đáng kể với 21,95% về EPS và 3,25% về doanh thu. Ngoài ra, Mizuho đã hạ mức giá mục tiêu cho Papa John’s xuống còn 44,00 USD từ 58,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập do cái mà họ mô tả là hiệu suất quý 3 "không ấn tượng". UBS cũng tái khẳng định xếp hạng Trung lập, viện dẫn áp lực doanh số tại Bắc Mỹ do tâm lý tiêu dùng yếu. Trong một diễn biến khác, công ty đã thăng chức cho ông Ravi Thanawala lên vị trí Giám đốc Tài chính và Chủ tịch khu vực Bắc Mỹ. Chuỗi cửa hàng pizza này cũng thông báo thăng chức cho ông Chris Lyn-Sue lên vị trí Phó Chủ tịch Cấp cao, Tổng Giám đốc Quốc tế. Hơn nữa, nhà đầu tư tích cực Irenic Capital Management đã xây dựng cổ phần trong công ty, có thể báo hiệu những thay đổi chiến lược sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.