Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Kontoor Brands sau thương vụ mua lại

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Stifel đã tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ và duy trì mức giá mục tiêu 72 USD đối với cổ phiếu Kontoor Brands (NYSE: KTB), hiện đang giao dịch ở mức 69,57 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền. Công ty tự hào có điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Xếp hạng được tái khẳng định sau thương vụ mua lại Helly Hansen gần đây của công ty, đã được hoàn tất vào hôm thứ Hai.

Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ đa dạng hóa danh mục đầu tư của Kontoor Brands, chuyển trọng tâm từ hoạt động kinh doanh quần áo truyền thống sang các thị trường tăng trưởng cao hơn, đặc biệt là trong lĩnh vực ngoài trời. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại khỏe mạnh ở mức 2,78 và hoạt động với đòn bẩy vừa phải, công ty dường như đang ở vị thế tốt cho sự mở rộng này. Động thái này được xem là một bước tích cực nhằm nâng cao sự hiện diện trên thị trường và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về chiến lược mua lại của Kontoor và hơn 10 thông tin độc quyền bổ sung.

Stifel đã cung cấp ước tính cập nhật phản ánh tác động của Helly Hansen đối với báo cáo tài chính của Kontoor Brands. Họ dự đoán tỷ lệ đòn bẩy ròng pro forma là 2,5x, với khả năng giảm xuống dưới 2x vào giữa năm 2026.

Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng mô hình của họ tính đến tác động của thuế quan bắt đầu từ nửa cuối năm 2025, trái ngược với hướng dẫn của Kontoor Brands không bao gồm những tác động như vậy, ước tính khoảng 50 triệu USD trước các nỗ lực giảm thiểu.

Mức giá mục tiêu 72 USD dựa trên hệ số 13,0x của thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2026 là 5,55 USD, và tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA là 9,7x dựa trên ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2026 là 519 triệu USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Kontoor Brands đã hoàn tất việc mua lại Helly Hansen, một động thái chiến lược nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư và củng cố vị thế của mình trong thị trường quần áo ngoài trời và quần áo công sở. Thương vụ mua lại này dự kiến sẽ có tác động tích cực ngay lập tức đến doanh thu, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền của Kontoor cho năm tài chính 2025. Ngoài ra, Kontoor Brands đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên vượt quá kỳ vọng của Phố Wall, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,31 USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, công ty ghi nhận mức giảm nhẹ về doanh thu xuống còn 622,9 triệu USD, chỉ thấp hơn một chút so với dự báo 626,3 triệu USD.

Nhà phân tích Adrienne Yih của Barclays đã nâng mức giá mục tiêu cho Kontoor Brands lên 86 USD, tăng từ 75 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Việc tăng mức giá mục tiêu phản ánh sự kỳ vọng về hiệp lực với Helly Hansen vừa được mua lại. Kontoor Brands cũng đã dự báo doanh thu cả năm từ 3,060 tỷ USD đến 3,090 tỷ USD, với Helly Hansen dự kiến đóng góp 425 triệu USD. Công ty dự kiến EPS điều chỉnh cho năm nay sẽ dao động từ 5,40 USD đến 5,50 USD. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cách những phát triển này ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính và vị thế thị trường của Kontoor trong những năm tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.