Stifel duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Health Catalyst, mục tiêu $5,50

Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Health Catalyst Inc. (NASDAQ:HCAT) với mức giá mục tiêu ổn định là $5,50. Hiện đang giao dịch ở mức $4,10, cổ phiếu này đã thể hiện sự biến động đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức tăng ấn tượng 8,2% trong tuần qua, mặc dù trải qua giai đoạn sáu tháng đầy thách thức với mức giảm hơn 50%. Phân tích của công ty được đưa ra sau khi tiếp đón CFO ông Jason Alger và Phó Chủ tịch Quan hệ Đầu tư ông Jack Knight trong tuần trước tại Hội nghị CSI của Stifel. Cuộc thảo luận tại hội nghị tập trung vào các mục tiêu tăng trưởng doanh thu và EBITDA đầy tham vọng của Health Catalyst cho năm 2025, cũng như tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ việc chuyển đổi sang nền tảng Ignite. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,07 và đã chứng minh tăng trưởng doanh thu 4,9% trong mười hai tháng qua.

Stifel thừa nhận rằng mặc dù các mục tiêu tài chính của Health Catalyst cho năm 2025 là có thể đạt được, nhưng vẫn có những rủi ro đáng kể. Dự báo của công ty phụ thuộc vào việc hoàn tất một số thương vụ ở giai đoạn cuối trong lĩnh vực Trao đổi Thông tin Y tế (HIE) và khoa học đời sống, vốn đã bị trì hoãn do sự phức tạp và không chắc chắn xung quanh Medicaid và nguồn tài trợ của chính phủ. Ngoài ra, việc hoàn tất một vài thương vụ cấp phép dữ liệu lớn, đặc biệt là những thương vụ liên quan đến việc mua lại Carevive, được dự kiến sẽ diễn ra trong quý bốn.

Việc chuyển đổi sang Dịch vụ Hỗ trợ Công nghệ (TEMs) và một số chuyển đổi sang nền tảng DOS/Ignite tạo ra thêm thách thức cho Health Catalyst. Stifel nhấn mạnh sự cần thiết để công ty chứng minh rằng nền tảng Ignite mới với giá thấp hơn có thể mở rộng Tổng Thị trường Tiềm năng (TAM) để bao gồm các hệ thống y tế vừa và nhỏ. Hơn nữa, nền tảng này nên đóng vai trò là nền tảng cho việc bán thêm theo thời gian, cải thiện tỷ lệ Giữ chân Dựa trên Doanh thu (DBR), hiện đang ở mức 102%.

Mặc dù có những rủi ro, Stifel lưu ý rằng thị trường đã tính đến nhiều lo ngại này, với cổ phiếu Health Catalyst giao dịch ở mức khoảng 6 lần EBITDA. Dựa trên phân tích toàn diện của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá từ $5 đến $10. Công ty duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những thách thức hiện tại. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của HCAT, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Health Catalyst Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt qua kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $0,01, cao hơn đáng kể so với dự báo $0,0027. Công ty cũng báo cáo doanh thu $79,41 triệu, vượt nhẹ so với dự báo $79,21 triệu. Doanh thu công nghệ của Health Catalyst tăng 10%, góp phần vào mức tăng 6% tổng doanh thu so với cùng kỳ năm trước. Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua đối với Health Catalyst, mặc dù đã hạ mục tiêu giá xuống $9, trích dẫn việc công ty đã thu hút 40 khách hàng nền tảng mới và tỷ lệ giữ chân doanh thu ròng là 103%. Evercore ISI điều chỉnh mục tiêu giá cho Health Catalyst lên $5, tăng từ $4, trong khi duy trì xếp hạng ’Ngang hàng’, lưu ý nỗ lực của công ty trong việc mở rộng Tổng Thị trường Tiềm năng (TAM) thông qua nền tảng Ignite. Việc ra mắt nền tảng Ignite đã đóng vai trò then chốt, bổ sung 10 khách hàng mới và mở rộng quan hệ đối tác chiến lược với Microsoft và Databricks. Health Catalyst cũng củng cố bảng cân đối kế toán bằng cách thanh toán $230 triệu trái phiếu chuyển đổi. Những phát triển này là một phần trong quá trình chuyển đổi chiến lược và quỹ đạo tăng trưởng đang diễn ra của Health Catalyst.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.