Vào thứ Tư, Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua của mình trên Codere Online Luxembourg S.A. (NASDAQ: CDRO) trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá 10,00 đô la. Hiệu suất quý III của công ty vượt quá mong đợi, với doanh thu trò chơi ròng (NGR) cao hơn 5% so với dự báo của Stifel và EBITDA điều chỉnh là 1,5 triệu euro, vượt quá mức dự kiến 1,1 triệu euro.
Mặc dù mức tăng khiêm tốn hơn so với các quý trước, nhưng kết quả đã được xem xét tích cực, đặc biệt là với tác động của NGR ngoại hối ở mức trung bình một con số và lạm phát chi phí thu hút khách hàng nhẹ ở Tây Ban Nha và Mexico do những người mới tham gia thị trường.
Codere Online đã cập nhật hướng dẫn tài chính cho năm tài chính 24, điều chỉnh dự báo NGR và EBITDA đã điều chỉnh xuống mức cao hơn của phạm vi đã nêu trước đó. Điều chỉnh này làm tăng hiệu quả hướng dẫn điểm giữa lên 1% đối với NGR và 25% đối với EBITDA điều chỉnh. Cổ phiếu của công ty đã tăng đáng kể, tăng gần gấp ba lần từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, định giá vẫn được đánh giá là hấp dẫn khi so sánh với các công ty cùng ngành toàn cầu.
Công ty lưu ý rằng sự tập trung chiến lược của Codere Online vào các thị trường kém cạnh tranh hơn nhưng có khả năng sinh lợi như Tây Ban Nha và Mexico cung cấp nền tảng vững chắc cho tăng trưởng hữu cơ và lợi nhuận cao. Mặc dù cần phải theo dõi sự cạnh tranh, Stifel cho rằng có thể có khả năng tăng giá cổ phiếu vào năm dương lịch 2025. Điều này có thể được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng hữu cơ liên tục và mở rộng tỷ suất lợi nhuận của công ty, cùng với khả năng quan tâm mua lại, điều này có thể hỗ trợ thêm việc định giá cổ phiếu.
Stifel đã điều chỉnh ước tính doanh thu trò chơi ròng năm 2024/25 tăng 1%, phản ánh triển vọng tích cực của công ty. Mục tiêu giá 10,00 đô la vẫn không thay đổi, nhấn mạnh niềm tin của công ty vào hiệu suất và vị thế thị trường của Codere Online.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.