Stifel duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Lam Research với mục tiêu 92 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì khuyến nghị Mua đối với Lam Research (NASDAQ:LRCX) với mức giá mục tiêu ổn định là 92,00 USD. Nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này, hiện được định giá 90,6 tỷ USD, tiếp tục thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức 47,7%. Trong một báo cáo gần đây, Stifel đã nhấn mạnh kết quả hoạt động của Lam Research trong quý tài chính thứ ba kết thúc vào tháng Ba, lưu ý rằng kết quả này đã vượt nhẹ so với kỳ vọng. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá Trị Hợp Lý. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu từ Đài Loan và lĩnh vực Foundry, với mức tăng trưởng hơn 50% so với quý trước. Dựa trên mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 13,2% so với cùng kỳ năm trước, báo cáo nhấn mạnh hướng dẫn bất ngờ cho quý tài chính thứ tư kết thúc vào tháng Sáu, trong đó dự báo doanh thu của Lam Research từ 4,7 đến 5,3 tỷ USD, vượt quá dự đoán của thị trường. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12+ thông tin độc quyền về quỹ đạo tăng trưởng và các chỉ số sức khỏe tài chính của Lam Research.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng công nghệ NAND được dự đoán sẽ là động lực tăng trưởng chính cho Lam Research. Kỳ vọng này được hỗ trợ bởi việc công ty thành công trong việc nắm bắt chi tiêu cho việc nâng cấp các năng lực sản xuất cũ. Mặc dù không quan sát thấy bất kỳ sự đẩy nhanh nào về lô hàng từ khách hàng, Lam Research dự đoán rằng doanh thu thiết bị sẽ nghiêng mạnh về nửa đầu năm dương lịch. Điều này được cho là hệ quả của các hạn chế xuất khẩu ở Trung Quốc và giả định rằng chi tiêu cho công nghệ Gate-All-Around (GAA) 2nm sẽ tập trung vào nửa đầu năm.

Báo cáo của Stifel còn dự báo rằng ngay cả với sự sụt giảm dự kiến ở mức một chữ số giữa về doanh thu nửa cuối năm dương lịch, Lam Research dự kiến sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh thu hai chữ số giữa so với cùng kỳ năm trước cho năm dương lịch 2025. Quỹ đạo tăng trưởng này sẽ vượt trội hơn so với chi tiêu thiết bị toàn ngành, dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức một chữ số giữa.

Mức giá mục tiêu 92 USD được Stifel đặt ra dựa trên khoảng 18,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính của công ty cho năm dương lịch 2026. Định giá này phù hợp với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn trung bình năm năm của Lam Research. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 21,3x, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn cho Lam Research và hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác của Mỹ, cung cấp phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích để đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Lam Research Corp đã báo cáo kết quả tài chính cho quý tài chính thứ ba của năm 2025, vượt qua các ước tính đồng thuận. Doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty lần lượt cao hơn 2% và 3% so với dự đoán, với hướng dẫn cho quý tài chính thứ tư cho thấy khả năng tăng trưởng tiếp tục. Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Lam Research, dự báo quỹ đạo tăng trưởng đáng kể với doanh thu CY25 dự kiến đạt 18,7 tỷ USD và ước tính EPS được điều chỉnh lên 4,10 USD. Trong khi đó, TD Cowen đã hạ mục tiêu giá xuống 100 USD nhưng duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn triển vọng tích cực do nhu cầu tăng trong các lĩnh vực NAND và Foundry.

KeyBanc Capital Markets cũng tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh hiệu suất biên lợi nhuận mạnh mẽ của Lam Research và vị thế chiến lược trong các công nghệ tiên tiến. JPMorgan, trong khi giảm mục tiêu giá xuống 95 USD, vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, ghi nhận thu nhập quý tháng Ba mạnh mẽ và hướng dẫn quý tháng Sáu thuận lợi của công ty. Berenberg tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 90 USD, lưu ý các ước tính chi tiêu vốn thiết bị chế tạo wafer (WFE) ổn định của công ty bất chấp những lo ngại về thuế quan. Những diễn biến này nhấn mạnh trọng tâm chiến lược và vị thế thị trường của Lam Research trong bối cảnh động lực ngành đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.