Stifel duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu Churchill Downs, mục tiêu 142 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu Churchill Downs (NASDAQ:CHDN), với mức giá mục tiêu không thay đổi là 142,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện được định giá 6,5 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 21,34% từ đầu năm đến nay, cho thấy tiềm năng cơ hội mặc dù gần đây có 4 nhà phân tích điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận. Phân tích của công ty này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025 của Churchill Downs, cho thấy EBITDA điều chỉnh tăng 2% so với mô hình của Stifel và phù hợp với kỳ vọng đồng thuận đã được điều chỉnh gần đây. Những con số đồng thuận này đã bị giảm 4% và 6% do điều kiện thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến hoạt động của công ty. Công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 2,73 tỷ USD và EBITDA đạt 886,9 triệu USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Churchill Downs, hãy xem xét Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Báo cáo đã nhấn mạnh một số yếu tố bất ngờ ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Thứ nhất, có sự sụt giảm trong lượng chơi không được xếp hạng, đặc biệt là ở Virginia, cùng với áp lực cạnh tranh gia tăng. Thứ hai, chi phí hoạt động cao hơn cho đua ngựa Virginia và sự gia tăng thuế suất đối với máy đua ngựa lịch sử (HRM) đã được ghi nhận. Tuy nhiên, những điều này đã được cân bằng bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động HRM Kentucky cùng cửa hàng và cải thiện tăng trưởng và hiệu quả trong Hệ thống Exacta.

Trong một sự thay đổi chiến lược do những bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại, Churchill Downs đã thông báo hoãn dự án Đường đua Churchill Downs (CDRT) trị giá khoảng 900 triệu USD. Thay vào đó, họ đã lựa chọn dự án Finish Line/Mansion quy mô nhỏ hơn với chi phí ước tính từ 25 đến 30 triệu USD. Quyết định này được các nhà phân tích Stifel coi là một động thái thận trọng và hợp lý, có khả năng giảm bớt một mối lo ngại đáng kể cho các nhà đầu tư.

Các nhà phân tích dự đoán rằng các nhà đầu tư có thể xem xét kỹ lưỡng nhận xét của công ty về sự suy giảm của lượng chơi không được xếp hạng. Tuy nhiên, họ cho rằng nhu cầu tuần tự ổn định và những bình luận tích cực về tiến độ ở Dumfries cùng các chỉ số cho Kentucky Derby sắp tới có thể giảm thiểu bất kỳ phản ứng bất lợi nào đối với tin tức này. Với tỷ lệ P/E là 15,59x, Churchill Downs cho thấy dấu hiệu định giá thấp theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, với các ProTips bổ sung dành cho người đăng ký liên quan đến lịch sử cổ tức và các chỉ số sức khỏe tài chính của công ty.

Trong tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,02 USD, thấp hơn dự báo 1,11 USD, và doanh thu 642,6 triệu USD, thấp hơn mức kỳ vọng 649,69 triệu USD. Mặc dù đạt được doanh thu và EBITDA điều chỉnh quý 1 kỷ lục, công ty đã gặp phải thách thức do những bất ổn kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Do đó, Churchill Downs đã tạm dừng một dự án vốn lớn để đánh giá lại môi trường kinh tế. Để đối phó với những diễn biến này, cổ phiếu Churchill Downs đã trải qua sự sụt giảm đáng kể. Ngoài ra, công ty đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn năm 2025, giảm cả ước tính vốn bảo trì và dự án. Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh khả năng thích ứng và cam kết tăng trưởng dài hạn, đặc biệt là trong thị trường Kentucky Derby và trò chơi khu vực.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.