Stifel duy trì cổ phiếu ADP với mục tiêu giá 305 đô la

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu ADP (NASDAQ: ADP), giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 305,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , ADP hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 281 đến 325 đô la. Phân tích của công ty theo sau kết quả quý đầu tiên của ADP, vượt quá một chút hướng dẫn hàng quý không được cung cấp. ADP báo cáo doanh thu tiền tệ không đổi hữu cơ tăng 8% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 10%. Tiền lương cho mỗi đối kiểm soát (PPC) tăng 1%, phù hợp với mức thấp hơn của hướng dẫn cả năm là 1-2% và thể hiện sự giảm tốc nhẹ so với xu hướng gần đây là 2%.

Các đơn đặt phòng quý II của ADP được mô tả là "vững chắc" và đường ống của công ty vẫn mạnh mẽ. Công ty đã duy trì hướng dẫn cả năm 2025, được đặt ra lần đầu tiên vào tháng Sáu, dự đoán doanh thu tăng 6-7%, tỷ suất lợi nhuận EBIT cải thiện 30-50 điểm cơ bản và tăng trưởng EPS 7-9%. Điều chỉnh duy nhất trong dự báo là thêm 25 triệu đô la tiền lãi quỹ khách hàng để tính đến lãi suất và số dư quỹ cao hơn.

Môi trường kinh tế vĩ mô được Stifel mô tả là ổn định, lưu ý rằng quy mô của ADP có thể đóng vai trò là một chỉ báo tích cực cho ngành nói chung và có khả năng tiết lộ sự mất mát thị phần cho các đối thủ cạnh tranh đang trải qua sự giảm tốc hơn nữa. Phân tích của InvestingPro cho thấy ADP duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 48,2% và hoạt động với mức nợ vừa phải. Là một công ty nổi bật trong Dịch vụ Chuyên nghiệp, công ty đã thể hiện hiệu suất ổn định với mức tăng trưởng doanh thu 7,1% trong mười hai tháng qua. Trong phân khúc thị trường giảm, việc tuyển dụng tiếp tục với việc hình thành doanh nghiệp mới vượt qua mức trước đại dịch và phá sản vẫn ổn định. Phân khúc thị trường trung bình đang hoạt động vững chắc với Thuê ngoài nguồn nhân lực (HRO) mạnh mẽ và không có dấu hiệu đáng báo động nào được ghi nhận ở phân khúc thị trường cao cấp, nhỏ nhất đối với ADP.

Việc tuyển dụng cùng cửa hàng của PPC cho thấy mức tăng 1%, ở mức thấp hơn của hướng dẫn cả năm, với hiệu suất nhất quán trên tất cả các phân khúc. Các nhà phân tích nhận xét rằng thị trường lao động Mỹ dường như vẫn mạnh mẽ.

Stifel cũng lưu ý rằng cổ phiếu của ADP đang giao dịch ở mức cao hơn khoảng 75% so với S&P 500 có trọng số tương đương, cao hơn mức trung bình 10 năm là 60-65%. Họ tin rằng cổ phiếu được định giá đầy đủ, xem xét mức tăng trưởng EPS cao một con số dự kiến và cổ tức 2%. Các nhà phân tích dự đoán rằng cổ phiếu sẽ giao dịch phòng thủ, đặc biệt nếu lãi suất tiếp tục ở mức cao.

Trong một tin tức gần đây khác, Xử lý dữ liệu tự động (ADP) đã báo cáo doanh thu tăng 7% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 12%, vượt quá kỳ vọng của thị trường. Hiệu suất mạnh mẽ này được ghi nhận là nhờ việc mua lại thành công Phần mềm WorkForce và kết quả vững chắc trong phân khúc Dịch vụ Nhà tuyển dụng và Tổ chức Nhà tuyển dụng Chuyên nghiệp. Trước những kết quả này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho ADP. Mizuho đã tăng mục tiêu lên 321 đô la, Jefferies lên 305 đô la, BofA Securities lên 315 đô la và TD Cowen lên 290 đô la.

Hơn nữa, ADP đã chứng kiến những thay đổi trong đội ngũ điều hành của mình với Joseph DeSilva đảm nhận vai trò Phó Chủ tịch Điều hành, Bắc Mỹ và Giám đốc Điều hành, thay thế John C. Ayala. Công ty cũng đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Fiserv, đây được coi là một động thái quan trọng để phục vụ cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Trên thị trường lao động, Báo cáo™ Việc làm Quốc gia ADP® đã báo cáo sự gia tăng 122.000 việc làm trong khu vực tư nhân Hoa Kỳ trong tháng 12. Những phát triển này làm nổi bật động lực gần đây trong hoạt động kinh doanh và quỹ đạo tương lai của ADP.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.