Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu Xponential Fitness Inc (NYSE: XPOF) từ Mua xuống Nắm giữ và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 12 đô la từ 20 đô la. Việc hạ cấp theo sau khi tiết lộ những thách thức hoạt động sâu sắc hơn dự kiến trong công ty, dẫn đến việc báo cáo lại tài chính. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, mặc dù phân tích cho thấy nó có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Quyết định của Stifel bị ảnh hưởng bởi việc phát hiện ra các quy trình kém và không đủ nguồn lực không được dự đoán đầy đủ. Các nhà phân tích thừa nhận rằng mặc dù họ mong đợi nhu cầu nâng cấp cơ sở hạ tầng và chuyển sang văn hóa tập trung vào tiếp thị và hoạt động nhiều hơn, nhưng mức độ của các vấn đề đã bị đánh giá thấp. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 66,6% và tạo ra doanh thu 326,7 triệu đô la trong mười hai tháng qua.
Báo cáo lại tài chính đã làm dấy lên lo ngại về khả năng của công ty trong việc đưa ra báo cáo tài chính chính xác, điều mà Stifel nhấn mạnh là một yếu tố quan trọng và không thể thương lượng. Ngoài ra, những khó khăn của công ty trong việc dự đoán gần như mọi khía cạnh của doanh nghiệp đã khiến các nhà phân tích gặp khó khăn trong việc bảo lãnh triển vọng tài chính năm 2025.
Bất chấp những nỗ lực của Giám đốc điều hành mới và nhóm của ông để thực hiện những thay đổi cần thiết và thúc đẩy cải tiến, những rủi ro liên quan đến công ty vẫn được coi là lớn hơn những phần thưởng tiềm năng. Sự không chắc chắn này đã khiến Stifel áp dụng lập trường thận trọng hơn, chọn chuyển sang bên lề cho đến khi có rõ ràng hơn về quỹ đạo của công ty.
Phân tích của Stifel phản ánh sự thay đổi đáng kể về niềm tin, cho thấy Xponential Fitness Inc phải đối mặt với một giai đoạn quan trọng của việc tái cấu trúc và ổn định trước khi tâm lý nhà đầu tư có khả năng cải thiện.
Trong một tin tức gần đây khác, Xponential Fitness đã báo cáo một khoản thu nhập đáng kể trong quý 4 năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,19 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,38 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty hơi vượt quá mong đợi, đạt 83,2 triệu đô la so với 81,42 triệu đô la dự kiến. Bất chấp doanh thu vượt trội, Xponential Fitness phải đối mặt với những thách thức, báo cáo khoản lỗ ròng 62,5 triệu đô la trong quý. Trong cả năm, công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 1% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 320,3 triệu đô la. Về mặt hoạt động, Xponential Fitness có kế hoạch mở 200-220 studio mới trên toàn cầu vào năm 2025, tập trung vào lợi nhuận của bên nhận quyền với tỷ suất lợi nhuận EBITDA mục tiêu từ 20-25%. Ngoài ra, công ty đang đối phó với hậu quả của việc khôi phục lại báo cáo tài chính năm 2023 do sai sót kế toán. Các công ty phân tích vẫn chưa nâng cấp hoặc hạ cấp cổ phiếu sau những phát triển này, nhưng công ty đang tập trung vào việc xây dựng một nền tảng vững chắc hơn cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.